Российские новости.
► Министр экономического развития РФ Алексей Улюкаев прогнозирует рост экономических показателей во втором полугодии 2013 года.
► Спрос на акции российских компаний в июле вырос, несмотря на то, что инвестиции в глобальные развивающиеся рынки (GEM -Global Emerging Markets) продолжили сокращаться, свидетельствуют данные опроса управляющих фондами, проведенного компанией Bank of America Merrill Lynch с 5 по11 июля 2013 года. Как показал июльский опрос, интерес к России в настоящее время у инвесторов начал расти: 50% управляющих фондами GEM увеличили за последний месяц долю акций РФ в своих портфелях.
Комментарий по рынку.
По итогам основной торговой сессии вторника индекс ММВБ закрылся на уровне 1 410,10 пунктов, прибавив 0,47%. Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за день составил 29,526 млрд. руб.
Высокие цены на нефть, вызванные напряженностью на Ближнем Востоке, продолжают оказывать поддержку российскому фондовому рынку. Но все же это сейчас не главное, инвестиционное сообщество пристально ждет сигналов от ФРС США относительно конфигурации будущей монетарной политики, которые должен озвучить ее глава Бен Бернанке в сегодняшнем выступлении перед комитетом по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса США.
В последние два месяца, осуществляя коммуникационную политику по разъяснению своих действий, разные ответственные функционеры Федрезерва часто говорили прямо противоположное. Вот и вчера глава ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж, являющаяся, пожалуй, самым «хищным ястребом», высказалась за немедленное снижение темпов покупки активов, чтобы окончательно прекратить программу количественного ослабления в первой половине 2014 года. Она обеспокоена тем, что количественное ослабление создает искажения на финансовых рынках и заставляет инвесторов принимать на себя избыточные риски. Непонимание инвестиционным сообществом будущих действий ФРС создает повышенную волатильность на мировых финансовых площадках. И есть надежда, что сегодняшним выступлением Бернанке внесет ясность. В прошлую среду он отметил, что аккомодационная монетарная политика как раз то, что необходимо в текущем моменте американской экономике. И рынки «взорвались», породив такую волатильность, что, к примеру, пара евро/доллар сделала движение более чем в четыре фигуры за сутки, чего не наблюдалось с кризиса 2008 года.
Но вот правильно ли поняли его слова рынки? Какой смысл вложил глава ФРС в эти слова? В монетарной политике Федрезерва есть два аспекта: ZIRP (Zero interest rate policy), то есть политика нулевых процентных ставок и, так называемая, программа QE (количественное ослабление), в результате которой американский регулятор выкупает гособлигации и ипотечные облигации. Как представляется, оба этих аспекта, являются аккомодационными и осуществляют поддержку американской экономике. Однако рынки остро реагируют именно на угрозу снижения программ выкупа активов. Поэтому, как представляется, Бернанке придется разъяснить свою позицию конгрессменам. А поскольку республиканцы давно имеют «зуб» на действия Федрезерва, не исключено, что вопросы будут острыми. Речь Бернанке будет опубликована в 16: 30 мск, за час до открытия американского фондового рынка, но самое интересное, по-видимому, будет содержаться в серии вопросов и ответов.
В каком-то смысле это «судный день» для финансовых рынков и риски резкого движения биржевых индексов в любую сторону сейчас очень велики.
Новости мировых рынков.
▼ Рост потребительских цен (индекс CPI) в США в июне 2013 года составил 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, ускорившись с 0,1% в мае на фоне подъема стоимости бензина, свидетельствуют данные министерства труда страны. Июньские темпы инфляции стали максимальными за 4 месяца. Относительно июня 2012 года увеличение потребительских цен составило 1,8%. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали увеличения первого показателя на 0,3%, второго — на 1,6%. Цены без учета стоимости энергоносителей и продуктов питания (индекс Core CPI) в июне выросли соответственно на 0,2% и 1,6%, что совпало с прогнозами.
▲ Объем промпроизводства в США в июне 2013 года увеличился на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, продемонстрировав максимальный рост за 4 месяца, говорится в отчете Федеральнойрезервной системы. Экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, также ожидали повышения показателя на 0,3%. Использование производственных мощностей в июне увеличилось до 77,8% по сравнению с пересмотренными 77,7% месяцем ранее. Аналитики ожидали роста этого показателя до 77,7% с объявленных первоначально 77,6%. Средняя загруженность производственных мощностей промпредприятий США за последние 20 лет составляет 79,5%. На долю производственного сектора приходится порядка 12% ВВП США.
► Потребительские цены в еврозоне выросли в июне 2013 года на 1,6% относительно того же месяца прошлого года, свидетельствуют окончательные данные Статистического управления Европейского союза. Таким образом, инфляция в регионе ускорилась по сравнению с майскими 1,4%. Вместе с тем рост цен без учета стоимости энергоносителей, продуктов питания и алкоголя (индекс CPI Core, который отслеживает Европейский Центробанк) в июне сохранился на майском уровне — 1,2%. По сравнению с маем цены в июне повысились на 0,1%. Темпы роста потребительских цен в еврозоне находятся ниже целевого уровня Европейского центрального банка (ЕЦБ) в 2% уже пять месяцев подряд, с февраля этого года.
▼ Индекс ожиданий инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии на ближайшие шесть месяцев (индекс доверия), рассчитываемый исследовательским институтом ZEW, упал в текущем месяце до 36,3 пункта с 38,5 пункта в июне, свидетельствуют данные организации.
▼ Потребительские цены в Великобритании выросли в июне 2013 года на 2,9% в годовом исчислении, продемонстрировав самый быстрый подъем с апреля 2012 года, свидетельствуют данные Национального
статистического управления (ONS) страны. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали инфляцию в прошлом месяце на уровне 3%. В мае она составляла 2,7%. Рост индекса CPI Core, не учитывающего цены на продукты питания, алкоголь,табак и энергоносители, в прошлом месяце усилился с 2,2% до 2,3%.
► Безработица в странах Организации по экономическому сотрудничеству и развитию (ОЭСР) останется высокой до конца 2014года, при этом она будет наиболее значительной среди молодежи и неквалифицированных рабочих, прогнозируют эксперты ОЭСР. В соответствии с прогнозом, безработица в ОЭСР снизится лишь незначительно в следующие 18 месяцев — с 8% в мае 2013 года до 7,8% к концу 2014 года. Число безработных в 34 странах ОЭСР к этому времени, как ожидается, составит порядка 48 млн человек.
▼ Американская Coca-Cola Co., крупнейший в мире производитель безалкогольных напитков, сократила чистую прибыль во втором квартале 2013 года на 4%, до $2,68 млрд, или $0,59 в расчете на акцию, против $2,79 млрд, или $0,61 на акцию, за аналогичный период годом ранее. Выручка опустилась на 3%, до $12,75 млрд.
Ожидается сегодня.
В России.
► Совет директоров ОАО «Газпром» рассмотрит вопрос об изменении условий размещения биржевых облигаций серий БО-01 — БО-28.
► ООО «ТрансФин-М» планирует провести размещение 3-летних биржевых облигаций серий БО-16 — БО-18 общим объемом 3 млрд рублей.
► Завершат прием заявок на облигации следующие эмитенты:
Внешэкономбанк — 3-летние облигации серии БО-01 не менее чем на 10 млрд рублей при номинальном объеме займа в 20 млрд рублей. Размещение запланировано на 19 июля. (16:00)
ЗАО «Ипотечный агент ХМБ-1» — жилищные облигации с ипотечным покрытием класса «А» объемом 4,949 млрд рублей. Техническое размещение запланировано на 19 июля. (17:00)
ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» исполнит обязательства по досрочному выкупу облигаций 22-й серии. Объем займа — 15 млрд рублей, дата погашения — 15 июля 2024 года.
ОАО «Соллерс» погасит 6-летние облигации 2-й серии на 3 млрд рублей, а также выплатит последний, 12-й, купон по ним. Ставка купона — 12,5% годовых.
В мире.
► Британское правительство обнародует данные о количестве безработных в стране в июне. (12:30)
► Национальное статистическое управление Великобритании опубликует данные о розничных продажах в июне. (12:30)
► Министерство торговли США опубликует данные о строительстве домов в июне. (16:30)
► Председатель Федеральной резервной системы Б.Бернанке представит полугодовой отчет комитету по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса США. (18:00)
► Федеральная резервная система США опубликует региональный экономический обзор Beige Book. (22:00)
► Как ожидается, American Express Co., ASML Holding NV, Bank of America Corp., Bank of New York Mellon Corp., eBay Inc., Intel Corp., International Business Machines Corp. (IBM), Novartis AG, TeliaSonera опубликуют финансовую отчетность за прошедший квартал.
