Российские новости.
► Газпром может перейти на выплату дивидендов с консолидированной чистой прибыли по МСФО в 2015 году, когда будет платить дивиденды за 2014 год, сообщил на встрече с инвесторами в Лондоне зампред правления — начальник финансово-экономического департамента Газпрома Андрей Круглов, сказал Агентству газовой информации (АГИ) один из участников встречи.
Сейчас Газпром платит дивиденды из расчета 25% от неконсолидированной чистой прибыли по российским стандартам (РСБУ).
За 2011 года компания заплатила 8,97 рубля на акцию. По итогам 2012 дивиденды прогнозируются в размере 7-8 руб. на акцию, за 2013 — 8-9 рублей на акцию, сообщила компания в презентации для инвесторов.
Комментарий по рынку.
Во вторник российский рынок акций продолжил снижение к локальной поддержке 1510 пунктов. По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ составил 1512,03 пункта, потеряв 0,3%.
Причем, динамика бумаг была весьма интересной. Так, акции Газпрома обновили минимумы с июля 2009 года. В первой половине торгов котировки подходили вплотную к рубежу 133 руб., причем, «проливы» сопровождались ростом объемов.
Точно такая же ситуация, только при динамике в обратную сторону, наблюдалась в акциях Сбербанка, которые пробивали уровень 109 руб.
Если отвлечься от рассуждений о том, что акции Газпрома падали на планах сокращения дивидендов за 2012 год в связи с падением прибыли (о чем стало известно не вчера), а акции Сбербанка росли на общем росте доверия к мировому банковскому сектору, то возникает ощущение «натаскивания на стопы».
Такая картина часто наблюдается на низколиквидном рынке при невнятной динамике, когда начинает действовать крупный игрок, обороты которого «не помещаются» в рамки оборота рынка. Фактически, происходит ситуация случайной манипуляции, когда один участник двигает позиции всех остальных.
Интересно также и то, что часто такое поведение рынка по отношению к определенным бумагам говорит об обратном интересе. То есть не исключено, что «вытряхивание» небольших игроков из позиций в Газпроме за счет продавливания цены вниз может быть связано с крупными долгосрочными покупками.
Ведь даже при условии ухудшения динамики по прибыли, проблемах в Европе и общего опасения насчет сланцевой революции в США акции Газпрома уже не соответствуют положению дел в компании, а главное, общей динамике рынка.
Нормальный долгосрочный диапазон при даже сниженных дивидендах для акций Газпрома – это 145-160 руб. Причем, при растущей динамике рынка локально бумаги могут показывать и выход за верхнюю границу. Так что мы не исключаем скорого возврата бумаг в данный диапазон.
Сначала, правда, рынок в целом должен определиться с локальной динамикой. Как мы говорили, логичной целью коррекции мог бы стать диапазон 1480-1500 пунктов, хотя внешний фон, показывающий волатильность, на многочисленных заявлениях высокопоставленных лиц мешает нормальному тренду.
Сегодня с утра снова сформировались все предпосылки для локального роста – в плюсе фьючерсы на основные индексы, цены на нефть снова выше уровня $118,5 по Brent, а рубль опять укрепляется (в том числе и на вчерашнем решении ЦБ РФ сохранить ставку рефинансирования).
Так что ждем повторения вчерашнего дня в зеркальном отражении: первую половину торгов рынок может показывать рост, но вряд ли закончит день в плюсе.
Новости мировых рынков.
▲ США в январе зафиксировали профицитный бюджет впервые с сентября 2012 года.
Как сообщило министерство финансов страны, положительное сальдо в прошлом месяце составляло $2,88 млрд по сравнению с дефицитом в $27 млрд в январе 2012 года.
Таким образом, за первые четыре месяца 2013 финансового года, начавшегося 1 октября, бюджетный дефицит США составил $290 млрд, что на $59 млрд меньше показателя за сопоставимые месяцы прошлого фингода.
Государственные расходы в январе увеличились на 2,9% относительно того же месяца прошлого года — до $269,3 млрд, при этом доходы выросли на 16,2%, достигнув $272,2 млрд. Значительное повышение доходов было обусловлено в основном ростом налоговых поступлений после завершения 31 декабря срока действия временного сокращения подоходного налога.
Последний раз годовой профицит бюджета фиксировался в США в 2001 году. В 2009 году был достигнут максимальный дефицит в истории страны — $1,41 трлн. В прошлом году пассивное сальдо составляло $1,09 млрд.
В начале февраля Бюджетное управление Конгресса США опубликовало прогноз, согласно которому дефицит федерального бюджета в 2013 фингоду упадет ниже отметки в $1 трлн впервые за пять лет и составит $845 млрд, или 5,3% ВВП. Между тем в предыдущем году он составлял 7% ВВП.
▲ Мировые инвесторы проявляют максимум оптимизма в отношении банковской отрасли с момента пика «бычьего» рынка в 2007 году, свидетельствуют данные ежемесячного опроса Bank of America Corp.
Как отмечает агентство Bloomberg, инвесторов привлекают рекордно низкие процентные ставки и улучшение перспектив роста мировой экономики и прибылей, в том числе для банков.
По итогам опроса BofA выявил перевес в 6 процентных пунктов (п.п.) в пользу тех управляющих фондов, которые оценивают банки «выше рынка», что является самым высоким показателем с февраля 2007 года. В прошлом месяце таких оптимистов было больше всего на 3 п.п. А в феврале 2011 года преобладали пессимисты — их было больше на 25 п.п. Условия на рынке с точки зрения ликвидности назвали благоприятными больше всего респондентов с марта 2011 года.
Лишь около 10% опрошенных считают риск мировой рецессии в 2013 году существенным. Остальные рассчитывают на улучшение темпов роста, хотя и предсказывает их сохранение ниже долгосрочных показателей.
Более половины участников опроса готовы отказаться от вложений в гособлигации в пользу более рискованных акций. В целом акции оценивают как наиболее перспективную категорию вложений 51% респондентов, как и в январе. Доля является самой высокой с февраля 2011 года. Страны с развивающейся экономикой по-прежнему привлекают больше всего инвесторов, за ними следуют еврозона и США.
Ожидается сегодня.
В мире.
► Начнется двухдневное заседание Банка Японии, по итогам которого будет объявлен размер базовой процентной ставки на ближайшее время.
► Статистическое управление Европейского союза опубликует данные о промышленном производстве в декабре. (14:00)
► Министерство труда США опубликует данные об изменении импортных цен в январе. (17:30)
► Министерство торговли США опубликует данные об объеме розничных продаж в январе и о запасах товаров на складах в декабре. (17:30 и 19:00 соответственно)
► Комитет по финансам сената США проведет слушания по вопросу назначения Дж.Лью на пост министра финансов страны. (19:00)
► Глава Федерального резервного банка Сент-Луиса Дж.Баллард выступит с лекцией в Университете штата Арканзас. (20:10)
► Глава Федерального резервного банка Филадельфии Ч.Плоссер выступит с экономическим прогнозом.
► Состоится выступление президента Федерального резервного банка Ричмонда Дж.Лэкера.
► Международное энергетическое агентство опубликует ежемесячный обзор рынка нефти.
► В Тегеране состоится очередной раунд переговоров между Ираном и МАГАТЭ по ядерной программе.
► Советы директоров американских авиакомпаний American Airlines и US Airways Group Inc. проведут заседания, на которых будет обсуждаться слияние эти двух компаний.
► Как ожидается, Applied Materials Inc, Cisco Systems Inc, Deere & Co, Heineken NV, ING Groep NV, Kinross Gold Corp, Metlife Inc, Nippon Steel & Sumitomo Metal Corp, Peugeot SA, Societe Generale, Telenor ASA, Total SA, TUI AG опубликуют финансовую отчетность за прошедший квартал.
► Биржи материкового Китая и Гонконга закрыты в связи с праздником (Новый год по лунному календарю).
