Утренний обзор рынка, — ОАО "МФЦ"

Российский рынок.
► Международные резервы России на 12 октября 2012 года составили $526,0 млрд, сообщил в четверг департамент внешних и общественных связей Банка России.
Между тем по состоянию на 5 октября международные резервы РФ равнялись $528,0 млрд. Таким образом, за неделю они уменьшились на $2,0 млрд.

Комментарий по рынку: индекс ММВБ заперт в узком коридоре 1450-1490 пунктов.
В ходе основной торговой сессии индекс ММВБ поднялся на 0,07% и закрылся на уровне 1,475,27 пунктов, то есть рост выдохся, не успев начаться. Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за основную торговую сессию составил 33,147 млрд. руб.
К сопротивлению на уровне 1490 пунктов, где проходит долгосрочный нисходящий тренд от апреля, индекс пока подойти не может: вчера инвесторы ждали новостей с саммита ЕС, но какой-либо информации так и не поступило. Пособия по безработице в США за неделю снова выросли, правда, одновременно упало число вторичных заявок, но эта цифра никак не может быть положительным моментом, так как вторичные заявки часто снижаются из-за выбытия людей из списка ищущих работу.
В итоге динамика мировых рынков была вялой, цены на нефть, как и показывал график, вернулись в диапазон ниже уровня $113 по Brent. Российские бумаги на этом фоне вели себя разнонаправлено: вверх индекс тянула Роснефть ожиданиях сделки с «ТНК-BP», продолжают рост акции ЛУКОЙЛа и Сбербанка.
Причем, технически акции ЛУКОЙЛа в состоянии пробить уровень 2000 руб., так как целью котировок является уровень 2020 руб. Бумаги Сбербанка при общем сохранении положительного тренда могут вернуться к уровню 96 руб., префы Сбербанка, где движения обычно более резкие, пробив сопротивление на уровне 68,5 руб., в состоянии выйти выше уровня 74 руб.
А вот в Роснефти прогнозировать динамику сейчас крайне сложно: параметры сделки до сих пор не до конца ясны, у рынка остается много вопросов, в том числе и о том, как будет решаться вопрос с миноритарными акционерами, не согласными со сделкой. Технически же бумаги дошли до своего ключевого сопротивления 220 руб., система риск-менеджмента рекомендует сокращать позиции по такой бумаге, но, повторимся, что рынок сейчас может как поднять котировки выше, так и резко отказаться от покупок.
Тем более, совершенно не обязательно, что движения в выше указанных бумагах будут влиять на индекс. Технически его вниз тянут бумаги Газпрома, которые сейчас используются в качестве инструмента перекладки, эдакий кошелек для покупки акции Сбербанка, ЛУКОЙЛа и Роснефти. Логичный итог отсутствия ликвидности на рынке.
Мы в портфеле сейчас держим акции ЛУКОЙЛа, которые собираемся продавать, может быть, не дожидаясь указанного сопротивления. Привилегированные акции Сбербанка мы готовы держать до пробития уровня 74 руб. Падения в секторе акций ФСК позволяет нам надеяться на выгодную покупку: ниже 0,22 руб. Но совокупно бумаги в портфеле на вчерашнее закрытие у нас составляли лишь 30%.
В целом же по индексу сохраняется боковой тренд, который теперь уже можно изменить, похоже, только плохими новостями. Падение расчистило бы спекулятивную массу и вернуло бы рынок на те уровни, где он стал бы интересен долгосрочным покупателям.
Новости мировых рынков.
▲ Индекс опережающих экономических показателей США вырос в сентябре на 0,6%, свидетельствуют данные исследовательской организации Conference Board, которая рассчитывает показатель.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали повышения на 0,2%.
Согласно пересмотренным данным, в августе значение индикатора упало на 0,4%, а не на 0,1%, как сообщалось ранее.
Восстановление рынка недвижимости и рост цен на акции могут укрепить настроения потребителей, на расходы которых приходится 70% ВВП США. В то же время так называемый «бюджетный обрыв» — автоматическое сокращение расходов американского бюджета и налоговых льгот на $607 млрд, которое может произойти в январе — негативно сказывается на инвестициях и темпах найма сотрудников.
В сентябре увеличились 6 из 10 входящих в индекс показателей, три индикатора снизились.
Индекс Conference Board показывает ожидаемое развитие экономики страны в ближайшие 3-6 месяцев. Он рассчитывается на основе десяти основных экономических показателей, семь из которых известны еще до публикации индикатора.
▼ Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе выросло на 46 тыс. — до 388 тыс., говорится в отчете министерства труда США.
Согласно пересмотренным данным, количество обращений за предыдущую неделю составляло 342 тыс., а не 339 тыс., как сообщалось ранее.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали повышения числа заявок за неделю на 26 тыс. относительно ранее объявленного уровня — до 365 тыс.
Наблюдающаяся волатильность показателя обусловлена влиянием сезонных факторов, отметил представитель министерства труда США. Несмотря на значительные колебания, число увольнений в целом изменилось незначительно, что указывает на слабые темпы найма.
Менее волатильный показатель — среднее количество заявок, поданных за последние четыре недели, — поднялся до 365,5 тыс. с 364,75 тыс.
Число американцев, продолжающих получать пособие по безработице, за неделю, завершившуюся 6 октября, сократилось до 3,252 млн человек с пересмотренных 3,281 млн человек. Эксперты ожидали повышения показателя до 3,275 млн с 3,273 млн, объявленных первоначально.
► Канцлер ФРГ Ангела Меркель предложила создать «фонд солидарности» в рамках Европейского союза для повышения конкурентоспособности наиболее проблемных стран блока, сообщает агентство Bloomberg.
«Фонд солидарности», по мнению германского канцлера, должен быть целевым, задействоваться под конкретные проекты, и сроки его работы следует изначально ограничить.
Для финансирования этой инициативы глава правительства ФРГ предложила направить поступления от нового налога на финансовые транзакции.
Вместе с тем она отметила, что после трех лет кризиса в еврозоне появились признаки стабилизации.
Канцлер ФРГ снова высказалась в пользу централизации бюджетного контроля и надзора в ЕС, в том числе предоставления надзорному органу права вето в отношении бюджетов отдельных стран, позволяющих себе чрезмерные расходы в условиях высокого дефицита.
Однако А.Меркель возражает против предложенной Францией, Испанией и Италией системы единых долговых обязательств еврозоны. Предоставление финансовых средств безвозмездно, без каких-либо условий в некоторых случаях препятствует оздоровлению экономики, «и потому единая солидарная ответственность по долгам — неправильный ответ», отметила она.
▲ Morgan Stanley зафиксировал чистый убыток в третьем квартале 2012 года из-за существенных списаний инвестбанка в связи переоценкой стоимости собственной задолженности на основе текущих рыночных цен, однако квартальные результаты банка превзошли ожидания рынка.
Как сообщается в пресс-релизе Morgan Stanley, шестого банка США по объему активов, его убыток от продолжающихся операций в июле-сентябре составил $1,031 млрд, или $0,55 на акцию, против чистой прибыли в размере $2,13 млрд, или $1,14 на акцию, годом ранее. Скорректированная прибыль (без учета переоценки задолженности) составила $561 млн, в пересчете на акцию — 28 центов против 2 центов годом ранее.
Экономисты, опрошенные Thomson Reuter, в среднем ожидали прибыль Morgan Stanley на акцию на уровне $0,24 за третий квартал при выручке в $6,36 млрд. Прогнозы аналитиков обычно не учитывают разовые факторы.
Ожидается сегодня.
В мире.
► В Брюсселе проходит саммит Европейского союза.
► В Шарм-эль-Шейхе (Египет) завершает работу VII Международная зерновая торговая конференция.
► В Великобритании состоится судебное разбирательство в отношении четырех подозреваемых в совершении торговых операций с использованием инсайдерской информации, включая бывшего топ-менеджера Deutsche Bank.
► Пройдет заседание совета директоров BP Plc.
► Национальная ассоциация риэлторов США обнародует данные о продажах домов на вторичном рынке в сентябре. (18:00)
► Как ожидается, Colgate-Palmolive Co., General Electric Co., Honeywell International Inc., McDonald’s Corp., Schlumberger NV, Yara International ASA, обнародуют финансовые результаты за прошедший квартал.