Утренний обзор рынков, — ОАО "МФЦ"

Российский рынок.
▼ Промышленное производство в РФ в июне 2012 года увеличилось по сравнению с тем же месяцем 2011 года на 1,9% после роста на 3,7% в мае, 1,3% в апреле, 2% в марте, 6,5% в феврале и 3,8% в январе, сообщил в понедельник Росстат. В целом за первое полугодие промпроизводство выросло на 3,1% к январю-июню 2011 года. В июне 2011 года промышленность в годовом выражении выросла на 5,7%, в январе-июне — на 5,3%.

► Международный валютный фонд (МВФ) подтвердил прогноз роста российской экономики в текущем году на уровне 4%, говорится в отчете организации. Прогноз роста ВВП на 2013 год ухудшен на 0,1 процентного пункта — до 3,9%. Ранее, в апреле, МВФ повысил прогноз роста экономики России в 2012 году с 3,3% до 4%, после чего в июне подтверждал свой прогноз. Как пояснял глава миссии МВФ в России, советник Европейского управления фонда Антонио Спилимберго, экономика РФ сейчас функционирует на уровне, близком к потенциальному.
Комментарий по рынку.
Сегодня выступает Бен Бернанке и мировые рынки снова ждут сигналов и новом качественном смягчении. Надежды на процесс стимулирования пока действуют на инвесторов значительно лучше самого стимулирования: смягчение монетарной политики ЕС, Британии и Китая не повлияло положительно на мировые котировки, как и продление операции Твист.
Последняя мера пока своим существованием отвергает возможность QE3, тем более что и фондовые индексы, и ставки по US Treasures находятся на таких уровнях, где им не нужна дополнительная поддержка. Доходность по 10-летним американским бондам сейчас 1,46%, вряд ли инвесторам нужно, чтобы показатель дошел до нулевых отметок.
Индекс S&P, торгующийся около уровня 1350 пунктов, и показывающий техническую вероятность достижения диапазона 1380-1400 пунктов, также вряд ли нуждается в дополнительном притоке ликвидности. В то время как реальный сектор экономики при текущих программах стимулирования по-прежнему не получает дополнительной поддержки. Так что вряд ли глава ФРС будет выступать за новое включение «печатного станка», скорее мы услышим осторожные заявления, свидетельствующие о стремлении дождаться перетока средств с финансовых рынков в сектор кредитования производства и потребителей. Это может произойти лишь в том случае, когда рынки перестанут получать излишнюю поддержку, и процесс движения денежных средств в экономике станет более естественным.
Так что сегодня днем рынки могут показывать рост на ожиданиях, а вот новости могут стать разочарованием. Это касается и российских площадок, где под вечер вчера все же смог сформироваться рост. Как мы и планировали, на внутридневном снижении нам удалось увеличить спекулятивных бумаг долю в портфеле и сегодня в случае роста мы планируем продать новые позиции. В продаже сегодня у нас стоят: акции ЛУКОЙЛа (при примерном достижении уровней выше 1845 руб.), Сургутнефтегаза (при подходе к 27,5 – хотя здесь мы будем смотреть возможность пробоя сопротивления, и если он состоится, мы сохраним позицию в портфеле в расчете на следующую цель 28,5 руб.), Газпрома (если котировки подойдут к 155,4 руб.).
Продолжаем позиционно держать бумаги ГМК НорНикель и РусГидро.
От дня в целом мы ждем высокой волатильности при увеличении объемов торгов, открытие будет в положительной зоне, но к концу дня индексы могут потерять свои позиции. Ключевой целью остается отметка 1450 пунктов по ММВБ.
Новости мировых рынков.
▼ Розничные продажи в США в июне 2012 года сократились на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, свидетельствуют данные министерства торговли страны. Показатель снижается третий месяц подряд. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали повышение этого показателя на 0,2%, при этом даже самый пессимистический прогноз не предполагал падения продаж более чем на 0,4%.
Замедление темпов восстановления рынка труда крайне негативно сказываются на настроениях рядовых потребителей, которые крайне неохотно наращивают траты, не имея четких перспектив повышения доходов.
Розничные продажи упали в 9 из 13 категорий товаров, в том числе в частности продажи на топливозаправочных станциях — на 1,8%.
Средняя цена бензина на АЗС США составила в июне $3,49 за галлон (30,11 рублей за литр) по сравнению с пиковым значением этого года — $3,94 за галлон, отмеченным 4 апреля. С начала конца мая бензин подешевел на $0,22 за галлон.
Показатель продаж без учета автомобилей, бензина и стройматериалов, который используется для расчета ВВП, снизился на 0,2%, тогда как эксперты прогнозировали повышение на аналогичную величину.
▼ Запасы товаров на складах США увеличились в мае на 0,3% относительно апреля, говорится в сообщении министерства торговли страны. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали рост показателя на 0,2%. Повышение за апрель было пересмотрено с 0,4% до 0,3%.
► Темпы роста потребительских цен в еврозоне в июне 2012 года остались на майском уровне в 2,4% в годовом исчислении, который был минимальным за 15 месяцев, свидетельствуют окончательные данные Статистического управления Европейского союза. Значение показателя совпало с предварительной оценкой и консенсус-прогнозом аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg.
▼ Международный валютный фонд (МВФ) снизил прогноз роста мировой экономики на 2013 год с 4,1% до 3,9%, указав на понижательное давление, являющееся следствием продолжающегося долгового кризиса в Европе, который уже начал негативно влиять на темпы роста экономик Китая и Индии, говорится в отчете организации.
Специалисты МВФ прогнозируют, что в 2012 году мировой ВВП вырастет на 3,5%, ранее ожидалось повышение на 3,6%.
По прогнозам МВФ, ВВП США в текущем году вырастет на 2%, а в следующем — еще на 2,3%. Ожидающиеся темпы роста обоих показателей снижены на 0,1 процентного пункта относительно апрельских значений.
В сообщении организации отмечается, что прогнозы основаны на предположении, что «будут иметь место достаточные политические меры, которые позволят финансовым условиям на периферии еврозоны постепенно улучшиться, а также что недавние шаги по стимулированию экономики в развивающихся странах не будут свернуты».
Как и прежде, ожидается, что экономика еврозоны, сократится в текущем году на 0,3%. Прогноз повышения показателя на будущий год ухудшен на 0,2 процентного пункта — до 0,7%.
ВВП Германии, по прогнозам специалистов МВФ, увеличится на 1% в этом году и на 1,4% — в следующем. Прогноз на этот год улучшен на 0,4 процентного пункта, а на следующий — ухудшен на 0,1 процентного пункта.
Экономика Японии, по расчетам специалистов МВФ, вырастет на 2,4% в текущем году, что на 0,4 процентного пункта больше, чем ожидалось в апреле, и на 1,5% — в следующем. Прогноз на будущий год уменьшен на 0,2 процентного пункта.
Ухудшены прогнозы роста китайской экономики. ВВП Китая, как ожидается, вырастет в текущем году на 8% и на 8,5% — в следующем, это соответственно на 0,2 и 0,3 процентного пункта хуже, чем предполагалось в апреле.
Бразилия оказалась одной из немногих стран, в отношении которых специалисты МВФ испытывают сдержанный оптимизм: хотя прогноз на текущий год был снижен на 0,6 процентного пункта — до 2,5%, прогноз на 2013-й был, напротив, повышен на 0,5 процентного пункта — до 4,6%.
Ожидается сегодня.
В России.
► Состоится заседание комиссии РСПП по электроэнергетике. На заседании планирует обсудить проекты федеральных законов, затрагивающих порядок ценообразования (тарифообразования) в электроэнергетике, и вводящих новые требования для владельцев энергетических объектов, а также программу развития Единой энергетической системы России на период 2012-2018 гг. (17:00)
► ОАО «Аптечная сеть 36,6» опубликует финансовые результаты за первый квартал 2012 года по МСФО.
► ОАО «Трансконтейнер» опубликует финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2012 года.
В мире.
► Национальное статистическое управление Великобритании опубликует данные об изменении потребительских цен в июне. (12:30)
► Ожидается публикация данных о продажах новых автомобилей в Евросоюзе за май. (13:00)
► Исследовательский институт ZEW опубликует индекс доверия инвесторов и аналитиков к экономике Германии в июле. (13:00)
► Министерство труда США опубликует июньские данные о динамике потребительских цен во вторник в 16:30 МСК. Потребительские цены в США (индекс CPI) в июне не изменились относительно предыдущего месяца и выросли на 1,6% в годовом исчислении, прогнозируют аналитики, опрошенные агентством Bloomberg. В мае показатель опустился на 0,3% относительно апреля и увеличился на 1,7% в годовом выражении. Цены без учета продуктов питания и энергоносителей (индекс CPI Core), как ожидается, увеличились в прошлом месяце соответственно на 0,2% и 2,2%. Помесячное повышение показателя в мае составило те же 0,2%, а годовой рост был на уровне 2,3%
► В 17:15 МСК Федеральная резервная система обнародует данные о темпах изменения промышленного производства в прошлом месяце. По прогнозам экспертов, показатель вырос в июне на 0,3% после падения на 0,1% в мае.
► Председатель Федеральной резервной системы США Б.Бернанке представит отчет о денежно-кредитной политике банковскому комитету Сената. (18:00)
► Kansai Electric Power Co. (KEPCO) планирует запуск реактора N4 АЭС «Ои» в Японии. На полную мощность он может выйти 24 июля.
► Как ожидается, Coca-Cola Co., Goldman Sachs Group Inc, Intel Corp., Johnson & Johnson, Yahoo Inc. обнародуют финансовые результаты за прошедший квартал.