Негативные сигналы с сырьевого рынка и азиатских площадок, в частности очередное снижение фондового рынка Китая более чем на 4%, способствовали негативному открытию торгов на отечественном фондовом рынке. Но близость котировок большинства акций к мощным поддержкам и стабилизация ситуации на сырьевом рынке способствовали развороту внутри дня и выходу в плюс по большинству акций. Незначительный провал внутри дня произошёл на фоне негативной статистики по Еврозоне, так в июне промпроизводство сократилось на 0,6% при прогнозах роста на 0,3%. Данные по сальдо торгового баланса США оказались умеренно-негативными. Отрицательное сальдо торгового баланса не совпало с прогнозом. Это произошло как за счёт роста экспорта на 2%, так и за счёт роста импорта на 2,3%, но рост импорта произошёл преимущественно за счёт роста цен на нефть, а не за счёт роста потребительского спроса. Импорт потребительских товаров, напротив, сократился, что было негативно воспринято участниками рынка. Волна продаж длилась недолго — резкий разворот на сырьевом рынке и на площадках в США вызвали волну позитива на рынке, которая была усилена закрытием «шортов», открытых на рынке после публикации данных по торговому балансу.
Данные по запасам нефти и нефтепродуктов вновь оказались противоречивыми, что лишь усилило волатильность на сырьевом рынке. Запасы сырой нефти вновь увеличились на 2,52 млн. баррелей, а запасы бензина снизились на 927 тыс. баррелей. В последнее время данные отыгрываются вечерним скачкообразным движением, поэтому тенденция, полученная от запасов получит краткосрочный характер, чему также способствует ожидание итогов заседания ФРС.
Завтрашняя сессия обещает быть насыщенной на выход важной макроэкономической статистики. Строить прогнозы на завтрашний старт торговой сессии рано, поскольку итоги заседания ФРС могут сменить настроения на американских площадках кардинальным образом. Что мы ждём от заседания ФРС? Во-первых, ставка вряд ли будет изменена до конца текущего года, а вот вероятность повышения ставки в следующем году возрастает всё сильнее, так согласно фьючерсам на базовую ставку вероятность повышения оценивается в 55%. Во-вторых, ФРС также рассматривает возможность продления действия программы по поддержке кредитования TALF, срок которой истекает в декабре. Если вспомнить первую реакцию на данные заявления, то они были достаточно негативными, поскольку частично подтверждают сохранение проблем в экономике США и отсутствие явных положительных результатов от предыдущих мер. В-третьих, интересны будут заявления относительно дальнейших перспектив программы выкупа гособлигаций США объемом $300 млрд, которая заканчивается в сентябре: в случае если программа будет продлена, то реакция инвесторов может быть негативной, поскольку грозит разрастанием инфляции, а если вспомнить последние данные по производственным ценам, то они были хуже прогноза.
Итоги заседания определят старт завтрашней сессии, в случае негативных сигналов рынок может существенно скорректироваться вниз, учитывая текущую волатильность, в обратном случае — рынок продолжит рост, наметившийся во второй половине текущей сессии. Ключевой статистикой первой половины сессии станут данные по ВВП Еврозоны за II квартал, результаты окажут существенное влияние на валютный рынок. Во второй половине сессии ключевыми станут данные по розничным продажам в США, традиционные данные по заявкам на пособие по безработице, а также деловые запасы США. Учитывая насыщенность событий, рекомендую придерживаться спекулятивной стратегии, фиксируя прибыльные позиции.
Технически индекс ММВБ сегодня двигается в достаточно широком ценовом коридоре, в качестве сопротивления выступал уровень 61,8%-ной коррекции по Фибоначчи, поддержкой уровень в районе 1040 пунктов. Позитивным сигналом является закрытие незначительного гэпа от 3 августа, а также закрытие утреннего гэпа. Технически потенциал движения вниз сохраняется до уровня 21-дневной скользящей средней, от которой стоит формировать позиции на покупку.
Анна Люканова, ГК «АЛОР»
