Фундаментальный анализ — метод, используемый трейдерами для прогнозирования того, какие акции больше всего вырастут в обозримом будущем.
Фундаментальный анализ основывается на допущении, что акции имеют некую справедливую стоимость, отличную от текущей рыночной стоимости. И что когда-нибудь рыночная цена достигнет справедливой стоимости.
Для определения Справедливой стоимости используются те же методики, что применяются в деятельности Оценщиков. Сначала делается оценка предприятия с помощью доходного подхода, оценка предприятия с помощью сравнительного подхода, оценка предприятия с помощью затратного подхода. Потом интегральная оценка предприятия делится на количество акций, получается справедливая стоимость одной акции. В случае, если справедливая стоимость выше текущей рыночной цены, фундаментальный аналитик делает предположение, что рыночная цена будет расти, и дает рекомендацию покупать акцию (открывать длинную позицию). В случае, если справедливая стоимость ниже текущей рыночной цены, фундаментальный аналитик делает предположение, что рыночная цена будет падать, и дает рекомендацию продавать акцию (открывать короткую позицию). Наряду с фундаментальным анализом, трейдеры также могут использовать Технический анализ, и применять методики Управления рисками.
