Российские новости.
► Инфляция в РФ за неделю с 9 по 15 июля составила 0,1%, с начала года достигла 4,1%, сообщил в среду Росстат. Неделей ранее (со 2 по 8 июля) инфляция составила 0,2%, а перед этим (с 25 июня по 1 июля) ожидаемо ускорилась — до 0,4% из-за индексации с 1 июля тарифов на услуги монополий. В то же время в предшествующие четыре недели цены росли по 0,1%, а до этого на протяжении двух недель увеличивались по 0,2%. С начала июля рост цен к 15 июля составил 0,6%, за тот же период в июле 2012 года потребительские цены повысились на 1,0% (в целом за июль 2012 года инфляция составила 1,2%). Таким образом, исходя из данных Росстата, в годовом выражении инфляция к 15 июля составила 6,5% против 6,9% на конец июня.
► Инвестиции в основной капитал в России в июне 2013 года упали на 3,7% по сравнению с июнем 2012 года после роста на 0,4% в мае, падения на 0,7% в апреле и на 0,8% в марте, роста на 0,3% в феврале и 1,1% в январе, сообщила в среду Федеральная служба государственной статистики (Росстат). За январь-июнь 2013 года инвестиции снизились к тому же периоду прошлого года на 1,4%.
► Финальный ориентир доходности 5-летних евробондов «Газпрома» в евро — 3,75% годовых. Первоначальный ориентир доходности составлял 4-4,125% годовых. «Газпром» планирует разместить евробонды на сумму, эквивалентную $1,2 млрд, Road show прошло 15 и 16 июля в Лондоне и Эдинбурге. Организаторами евробондов монополия назначила Bank of America Merrill Lynch, Deutsche Bank, JP Morgan и Газпромбанк.
Комментарий по рынку.
По итогам основной торговой сессии среды индекс ММВБ закрылся на уровне 1 431,80 пунктов, прибавив 1,54%. Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за день составил 35,722 млрд. руб.
Таким образом, российский рынок весьма активно отреагировал на заявления главы ФРС США Бена Бернанке, несмотря на то, что собственно американский рынок на этом фоне продемонстрировал весьма сдержанное движение.
Похоже, что мы, как падали опережающими темпами, так и пытаемся восстановиться быстрее других – спекулятивная активность поднимает не только показатели, но и стимулирует повышенные обороты торгов.
При этом наблюдается ряд интересных моментов. Во-первых, собственно индекс ММВБ закрылся на 200-дневной скользящей средней, которая традиционно является весьма сильным сопротивлением. И такая конфигурация может стать сигналом столь же быстрого разворота вниз, сколь резким был рост накануне. То есть рынок «завис» в переломном моменте, ожидая дальнейших сигналов.
Во-вторых, следует обратить внимание на «голубые фишки». Акции Газпрома «рывками» догоняют рынок, хотя поводов, как таковых, кроме обещанной опционной программы для менеджмента компании нет. Причем, новая программа премирования акциями (проводимая для стимулирования капитализации) должна заработать лишь в конце 2013 года. Предыдущий этап программы проводился в 2008-2011 гг. и, как мы помним, особого влияния на стоимость акций Газпрома не оказал – даже в период бурного роста 2009 года котировки эмитента отставали от рынка.
Так что причина роста Газпрома все же кроется именно в фундаментальной стоимости (по нашим оценкам, она составляет около 143 руб.), которая сильно расходится с рыночной ценой. На фоне растущего рынка показатели быстро сравниваются.
А вот, например, ЛУКОЙЛ (акции которого так и не смогли закрыться выше 2000 руб.) и Сургутнефтегаз (обычка второй день не проходит 200-дневную среднюю) сегодня особого оптимизма не демонстрировали. Если учесть, что в секторе бумаг ЛУКОЙЛа традиционно присутствуют крупные фонды, в том числе внешние, а в секторе Сургутнефтегаза – долгосрочные внутренние инвесторы, то можно сделать осторожный вывод об отсутствии серьезных покупок на российском рынке.
Картину по-прежнему формируют спекулянты, а их настроения могут легко измениться, если переменится фон на внешних рынках. Ну а последние, как мы отметили выше, довольно прохладно отреагировали на главное событие вчерашнего дня.
А что, собственно, нового сказал Бен Бернанке? На это можно ответить словами Пушкина: «в третий раз закинул он невод». То есть глава ФРС лишь в очередной раз повторил, что желание выйти из программы количественного ослабления у ФРС наличествует, однако, американский регулятор в будущем может как сократить программу выкупа активов, так ее и увеличить, и это будет зависеть от состояния американской экономики. Судя по реакции фондовых площадок США, рыночные игроки опять пребывают в недоумении. Сегодня состоится выступление Бернанке в Сенате, может быть, там он даст какие-то дополнительные разъяснения. С утра по Москве фьючерсы на американские индексы в минусе, так что и для российского рынка 200-дневная средняя пока может стать непреодолимым препятствием.
Новости мировых рынков.
▼ Число домов, строительство которых было начато в США в июне 2013 года, снизилось на 9,9% относительно предыдущего месяца и составило 836 тыс. в пересчете на годовые темпы, что стало минимальным уровнем почти за год. В мае, согласно уточненным данным, количество новостроек составляло 928 тыс. (рост на 8,9% к апрелю), а не 914 тыс. (6,8%), как сообщалось ранее. Количество разрешений на строительство жилья в целом в прошлом месяце снизилось на 7,5%, до 911 тыс. в годовом выражении. Майское значение показателя было пересмотрено до 985 тыс. с 974 тыс. Эксперты ожидали его повышения до 1 млн. с ранее объявленного уровня.
▲ Число граждан Великобритании, получающих пособие по безработице, сократилось в июне 2013 года на 21,2 тыс., до 1,48 млн человек, свидетельствуют данные Национального статистического управления (ONS) страны. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали уменьшения показателя всего на 8 тыс. Снижение количества безработных в прошлом месяце продолжилось 8-й месяц подряд и было наиболее сильным с июня 2010 года, что стало еще одним свидетельством усилившегося восстановления британской экономики.
▼ Крупнейший мировой производитель микропроцессоров Intel Corp. сократил чистую прибыль во втором квартале 2013 года на 29%, в основном, из-за падения спроса на персональные компьютеры.
Чистая прибыль за квартал, который завершился 30 июня, составила $2 млрд, или 39 центов в расчете на акцию, по сравнению с $2,83 млрд, или 54 центами на акцию, полученными за аналогичный период прошлого года. Выручка опустилась на 5,1% — с $13,5 млрд до $12,81 млрд. Валовая рентабельность составила 58,3%, что примерно на 5 процентных пунктов ниже показателя второго квартала 2012 года.
Консенсус-прогноз опрошенных Thomson Reuters аналитиков составлял для прибыли 40 центов на акцию, для выручки — $12,9 млрд.
Ожидается сегодня.
В России.
► Планируют провести размещение облигаций следующие эмитенты:
ОАО «НПК «Уралвагонзавод» имени Ф.Э. Дзержинского» — 7-летние биржевые облигации серий БО-01 и БО-02 общим объемом 6 млрд рублей;
банк «Национальный стандарт» — 5-летние биржевые облигации серии БО-02 объемом 2 млрд рублей.
ООО «Прайм Финанс» планирует начать прием заявок инвесторов на приобретение 3-летних облигаций 1-й серии объемом 11 млрд 750 млн рублей. Заявки будут приниматься до 16:30 мск 19 июля. Техническое размещение выпуска запланировано на 23 июля. (16:30)
В мире.
► Национальное статистическое управление Великобритании опубликует данные о розничных продажах в июне. (12:30)
► Министерство труда США обнародует данные о количестве граждан, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе. (16:30)
► Председатель Федеральной резервной системы Б.Бернанке представит полугодовой отчет банковскому комитету Сената США. (18:00)
► Федеральный резервный банк Филадельфии опубликует значение индекса производственной активности в округе за июнь. (18:00)
► Исследовательская организация Conference Board опубликует значение индекса опережающих экономических показателей за июнь. (18:00)
► Как ожидается, Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Akzo Nobel NV, AMR Corp., BlackRock Inc., LM Ericsson, Google Inc., Microsoft Corp., Morgan Stanley, Nokia Oyj, Philip Morris International Inc., SAP AG, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC), Tele2, Union Pacific Corp., UnitedHealth Group Inc., Verizon Communications Inc. опубликуют финансовую отчетность за прошедший квартал.
