Прошедшая неделя завершилась на позитивной волне. Индекс ММВБ повысился по итогам пятницы на 0,54% (1380 пунктов). Торговая активность при этом сократилась до минимальных значений более чем за месяц.
Американский фондовый рынок завершил пятницу в плюсе (S&P 500 +0,71%, 1964 пункта). Рост котировок объясняют сильными данными по продажам на первичном рынке жилья, отчетностью от Microsoft, Procter & Gamble.
Азия утром торгуется разнонаправлено. На стороне покупателей выступают результаты стресс-тестов от ЕЦБ.
Фьючерс на S&P 500 тестирует район 1960 пунктов. Около текущих уровней возможны попытки поставить локальную вершину. Основные сопротивления на неделю видим около 1980, 2000, 2020 пунктов. Покупки рекомендуем от 1900-1920, 1860-1870.
Фьючерс на нефть сорта Brent торгуется в районе $85,5-86. На текущей неделе возможен рост к $87-88, $90. Поддержка — $82-83. В целом по нефти сохраняется нисходящий тренд, шансы на завершение которого возрастут, если цены закрепятся выше $90-92.
Фьючерс на золото продолжает колебания около $1225-1230. Поиск моментов для покупок рекомендуем от ориентиров $1220-1230, $1200 в расчете на дальнейшую отработку диапазона $1200-1400. Перспективы ухудшатся, если цены закрепятся ниже $1200.
Понедельник в России откроется, вероятно, повышением котировок. Сегодня ждем тест 1390-1400 пунктов по индексу ММВБ. В позитивном варианте на этой неделе рынок преодолеет район 1400-1420 пунктов, что, по нашему мнению, увеличит шансы на продолжение роста к 1500-1550 пунктам по индексу ММВБ в течение ноября. Негативный сценарий предполагает разворот вниз от 1400-1420 к 1340-1360 с шансами на дальнейшее снижение к 1300 пунктам по индексу ММВБ. Мы склонны отдавать предпочтение покупкам.
В среду станет известно решение ФРС по ставкам. В четверг будут опубликованы данные по ВВП США за третий квартал.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-12.14, RIZ4) на текущей неделе ждем попытки роста к 107 000-108 000, 110 000-111 000. Поддержки — 102 000-103 000, 100 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-12.14, SiZ4) поддержки — 42 000-42 100, 41 500, 41 000.
Внешний фон умеренно позитивен. Америка закрылась умеренным повышением. Азия торгуется разнонаправлено.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупки от 1300-1350, 1000-1100 пунктов по индексу ММВБ”;
Спекулянтам – “покупки от 1340-1360, 1300 пунктов, продажи от 1400-1420, 1490-1500 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр
