По итогам четверга индекс ММВБ практически не изменился (+0,07%, 1760 пунктов). Объемы достигли максимума за две недели. В течение дня индекс ММВБ первоначально поставил локальное “дно” около 1750 пунктов, возобновив далее рост к 1790. Однако около 1790 пунктов вновь последовало снижение, которое вернуло рынок к 1760 пунктам на закрытии четверга.
Подобное поведение указывает скорее на слабость рынка. В течение ближайших торговых сессий ждем повторный тест 1730-1750 пунктов по индексу ММВБ. В негативном варианте рынок уйдет ниже 1700-1730 с шансами на развитие движения в следующие недели к 1600 пунктам по индексу ММВБ. Позитивный сценарий предполагает дальнейшую отработку “боковика” 1730-1750 – 1830-1850 с перспективами роста к 1900-2000 пунктам.
Американский фондовый рынок завершил торги четверга сдержанным повышением (S&P 500 +0,12%, 2101 пункт). Данные по числу заявок на пособие по безработице, промышленным заказам вышли хуже прогнозов, что можно считать умеренно позитивным фактором, если рассматривать их с точки зрения уменьшения шансов на старт цикла повышения ставок от ФРС. Новости о грядущем старте QE в Европе также поддержали покупателей.
На торгах в Азии преобладает умеренное повышение основных индексов, что связывают с позитивными ожиданиями относительно программы количественного смягчения в Европе.
Фьючерс на S&P 500 движется утром около 2100 пунктов. Ближайшее сопротивление расположено около 2120 пунктов. Поддержки – 2080-2090, 2060. Если фьючерс уйдет ниже 2060, в течение следующих недель ждем снижение к 2000, возможно к 1900.
Фьючерс на нефть сорта Brent вновь торгуется в районе $60-61. По нефти мы сохраняем преимущественно позитивный настрой. “Дно”, скорее всего, уже было поставлено. Следующие цели повышение видим в районе $70-80. Потенциальные коррекции рекомендуем выкупать от $58, $55, $50.
Фьючерс на золото снизился к $1195-1200. Текущее поведение цен на золото предположительно указывает на будущую попытку снижения к $1180, $1140. Ситуация улучшится, если цены вернутся выше $1220.
Отечественный фондовый рынок откроет пятничные торги, вероятно, нейтрально. Основное внимание сегодня будет приковано к комплексным данным по рынку труда США за февраль (16:30 мск). По индексу ММВБ ждем в ближайшие сессии попытки повторного снижения к 1730-1750, где в позитивном варианте удастся развернуться вверх к первой цели 1830-1850. В негативном варианте рынок продолжит движение к следующей поддержке около 1700 пунктов. Закрепление ниже 1700, по нашему мнению, увеличит шансы на коррекцию к 1600 пунктам по индексу ММВБ.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-3.15, RIH5) диапазон на ближайшие сессии определяем в границах 87 000-88 000 – 92 000-93 000. Направление выхода из данного диапазона, вероятно, определит направление дальнейшего движения.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-3.15, SiH5) локальный диапазон видим в границах 60 000-61 000 – 63 000-64 000.
Внешний фон умеренно позитивен. Америка закрылась умеренным повышением. Азия торгуется преимущественно повышением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупки от 1550-1650, 1300-1400 пунктов по индексу ММВБ”;
Спекулянтам – “покупки от 1730-1750, 1700 пунктов, продажи от 1830-1850, 1900 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр
