Добрый день. По итогам среды российский фондовый рынок пережил уверенный рост. Индекс ММВБ прибавил 4,23%. Торговая активность повысилась до максимумов за последние 26 сессий.
Начиная с открытия торгов, рынок рос на протяжении всего дня. Были последовательно взяты уровни сопротивления на 1340, 1360, 1380 пунктах. Закрытие среды состоялось в районе максимумов года.
Основным событием прошедшего дня стало решение по ставке ФРС США. Денежно-кредитная политика ФРС осталась без изменений, в сопровождающих комментариях сохранилось обещание удерживать исключительно низкую ставку на протяжении длительного периода времени. Однако в комментариях также были замечены умеренно позитивные оценки состояния экономики США, что было воспринято инвесторами как подготовка к ужесточению денежно-кредитной политики в следующем году.
Опасения относительно повышения ставки привели к росту доллара, незначительному давлению на рынке акций. По нашему мнению, на подобное укрепление доллара рынок акций должен был отреагировать более сильным снижением, чего не произошло.
Четверг предположительно начнется с продаж. Ближайшая поддержка – 1360-1380 пунктов. Основное сопротивление – 1400 пунктов по Индексу ММВБ.
Если рассматривать ситуацию как колебания в рамках диапазона 1300-1400, либо 1200-1400 пунктов, то в настоящий момент оправданы продажи со стопом выше 1400 пунктов по Индексу ММВБ. В тоже время продемонстрированная вчера сила рынка вместе с возросшими объемами торгов дают основания ожидать пробой 1400 пунктов, который может быть как ложным (заденет стопы по “шортам”), так и привести к росту с целью 1450-1550 пунктов по Индексу ММВБ.
Выход и консолидация выше 1400 пунктов значительно увеличат шансы на рост. Резкий вынос выше 1400 пунктов и возвращение внутри дня ниже данного уровня можно будет расценивать как ложный пробой.
Стоп по “лонгам” возможен ниже 1360-1370 пунктов. Стоп-лосс по “коротким” рекомендуем разместить выше 1400-1410 пунктов по Индексу ММВБ.
Фондовые индексы США закрыли среду умеренным повышением. Основная тема торгов – трактовка комментариев к решению по ставке ФРС.
В ходе азиатской торговой сессии наблюдается умеренное преобладание продавцов. Давление на рынок оказывают опасения повышения ставки ФРС, а также заявление Центробанка Гонконга о наличии риска резкой коррекции цен на активы данного региона.
Фьючерс на S&P 500 торгуется на 1107-1110 пунктах. В случае развития продаж, чему может способствовать укрепление доллара, следующая цель расположена на 1100 пунктах. Основной диапазон – 1090-1115 пунктов.
По фьючерсу на Индекс РТС уровни поддержки на сегодня расположены в районе 142 000-143 000, 140 000 пунктов. Уровни сопротивления – 147 000, 150 000 пунктов.
Внутри дня на рынок окажут влияние следующие данные:
— 16.30 мск количество заявок на пособие по безработице;
— 18.00 мск Индекс деловой активности от ФРБ Филадельфии за декабрь, Индекс опережающих индикаторов за ноябрь.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась умеренным ростом, нефтегазовый сектор умеренно лучше рынка, финансовый сектор лучше рынка. Азия торгуется преимущественно вниз.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “сокращать позиции”;
Спекулянтам – “играть на понижение”.
Управляющий активами Волынский Александр
