Добрый день. Четверг завершился позитивно для российского фондового рынка. Индекс ММВБ повысился на 1,44%. Торговая активность незначительно возросла, по-прежнему сохранившись на уровне ниже понедельника.
Открывшись в четверг уверенным гэпом вверх, Индекс ММВБ достиг локальных максимумов на 1450-1455 пунктах, после чего перешел в консолидацию на достигнутых уровнях. Ближе к вечеру на слабых данных по розничной торговле в США была предпринята попытка продаж, которая привела к откату на 1445 пунктов. Однако покупатели сумели завершить день на оптимистичной ноте, подняв Индекс ММВБ к 1455 пунктам.
В пятницу складывается, по нашему мнению, негативный внешний фон.
Фьючерс на нефть сорта Brent продолжает движение вблизи значимого уровня поддержки на $77-77,5. В случае пробоя данного уровня ожидаем выход к $75 с возможностью продаж к $70, что может ограничить потенциал роста российского фондового рынка. Ближайшая цель отскока вверх расположена на $80 за баррель. Для преобладания шансов на рост желательно закрепиться выше $80.
Фондовые индексы США закрыли четверг умеренным повышением. Надежды покупателей во многом были связаны с отчетностью Intel. Компания показала сильный результат. Прибыль за 2009 год составила 40 центов на акцию, превзойдя прогнозы аналитиков, которые ожидали 31 цент на акцию.
На торгах в Азии в настоящий момент наблюдаются крайне умеренный плюс, который во многом обеспечен бумагами высокотехнологичного сектора. Инвесторов поддержал сильный прогноз Intel на первый квартал 2009 года. Сырьевые компании торгуются хуже большинства, чему способствует слабость фьючерсов на нефть.
Фьючерс на S&P 500 в ходе азиатской сессии вернулся ниже 1145 пунктов, отразившись от локальных максимумов на 1147,5. Угрозу снижения несет в себе возможность повторной отработки диапазона 1130-1147,5 пунктов. На текущий момент фьючерс торгуется ближе к верхней границе диапазона, что делает обоснованной преимущественно игру от продаж (закрытие “длинных” позиций, возможно открытие “шортов”).
Открытие пятничных торгов в России, скорее всего, состоится с умеренным гэпом вниз. Ближайшая поддержка – 1445 пунктов, далее 1430 пунктов. Основной уровень поддержки – 1400-1410 пунктов по Индексу ММВБ.
В отсутствии драйверов для движения Индекс ММВБ, скорее всего, продолжит колебания в рамках 1430-1450 пунктов. Новый импульс может задать продолжающийся сезон корпоративной отчетности в США.
Перед разворотом рынка вниз с целями 1200, 1000, 800 пунктов хотелось бы увидеть взлет к 1500-1600 пунктам по Индексу ММВБ.
На ход торгов пятницы предположительно окажут влияние следующие данные:
— 16.30 мск Индекс потребительских цен США в декабре, Индекс деловой активности в производственном секторе за январь;
— 17.15 мск промышленное производство в декабре;
— 17.55 мск Индекс доверия потребителей в январе.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась умеренным повышением, нефтегазовый сектор хуже рынка, финансовый сектор умеренно лучше рынка. Азия торгуется незначительно вверх.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “сокращать позиции”;
Спекулянтам – “играть на повышение”.
Управляющий активами Волынский Александр
