Вчера российский фондовый рынок продолжил сдержанный рост (индекс ММВБ +0,26%, 2048 пунктов). Объемы несколько прибавили по сравнению с минимумом понедельника. В течение дня индекс ММВБ протестировал 2065-2070 пунктов, после чего последовали продажи, обусловленные ухудшением внешнего фона. Вчера возможно была достигнута верхняя граница предполагаемого локального боковика 1970-2070 пунктов.
Индекс S&P 500 потерял 1,24% (2344 пункта) в ходе торгов вторника. Продажи объясняют разочарованием инвесторов в способностях Трампа провести обещанные ранее реформы. Бумаги банков вновь торговались хуже рынка (S&P 500 Financials -2,87%).
В ходе азиатской сессии сохраняется преобладание продавцов. Основной темой торгов по-прежнему остаются сомнения в способностях новой администрации США выполнить предвыборные обещания.
Фьючерс на S&P 500 упал к 2335 пунктам. Покупки рекомендуем в случае возвращения выше 2360-2365. В настоящий момент отдаем предпочтение продолжению движения к 2300-2320.
Фьючерс на нефть сорта Brent тестирует утром $50,75. Спекулятивные покупки возможны ближе к $49-50 в ожидании формирования диапазона $49-50 – 52-53. В следующие недели мы рассчитываем на новый виток снижения к $45-47. С инвестиционной точки зрения, в ходе текущего снижения оправданы преимущественно покупки в расчете на будущий выход к $60-70.
Фьючерс на золото повысился к $1245. На ближайшие сессии отдаем предпочтение продолжению колебаний в рамках боковика $1180-1200 – 1240-1260 с перспективами роста далее к $1300-1320.
Российский рынок на открытии среды предположительно несколько снизится. Потенциальное возвращение к 2060-2070 пунктам по индексу ММВБ, либо возможный выход выше рекомендуем использовать для спекулятивных продаж. Возобновление покупок оправдано ближе к 1970-2000 в ожидании формирования “боковика” 1970-2070, либо в надежде на завершение коррекции и последующий рост к 2200-2300 пунктам по индексу ММВБ. Негативный сценарий предполагает выход вниз из формирующегося “боковика” со следующей целью 1800-1900 пунктов по индексу ММВБ.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-6.17, RIM7) сопротивления видим около 112 000, 114 000. Покупки рекомендуем в районе 108 000-109 000, 105 000-106 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-6.17, SiM7) спекулятивные покупки возможны около текущих уровней, либо в случае возвращения выше 59 500 с первым ориентиром 60 500-61 000. В негативном сценарии следующей целью выступит район 57 000.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась снижением. Азия торгуется преимущественно снижением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупки от 1800-1900, 1500-1600 пунктов по индексу ММВБ”;
Спекулянтам – “продажи от 2050, 2070 пунктов; покупки от 2000, 1970 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр
