Добрый день. Прошедшая пятница завершилась на позитивной волне. Индекс ММВБ прибавил 1,12%. Торговая активность незначительно возросла по сравнению с четвергом, достигнув максимума за неделю.
Индекс ММВБ на открытии пятницы нашел поддержку в районе 1310 пунктов. Далее последовали покупки, вернувшие рынок выше 1320 пунктов в диапазон 1320-1345 пунктов. На протяжении большей части дня сохранялось уверенное преобладание покупателей, что привело к закрытию торгов в районе 1350-1355 пунктов по Индексу ММВБ.
Фондовый рынок США за время отечественных праздников не сумел закрепиться выше 1110 пунктов по S&P 500, где расположен важный уровень сопротивления.
Первоначальный импульс продаж был задан слабым Индексом уверенности в деловых кругах Германии от IFO, который снизился впервые за последние 11 месяцев.
В ходе американской торговой сессии вышел Индекс доверия потребителей США за февраль, также не оправдавший ожиданий. Консенсус-прогноз предполагал снижение до 55 пунктов с 56,5. Значение по факту – 46 пунктов.
На торгах в Азии сохраняется преобладание продавцов. В центре внимания остается слабый Индекс доверия потребителей США.
Фьючерс на нефть сорта Brent в ходе азиатской сессии выглядит достаточно сильно. В настоящий момент котировки движутся в районе $77,5 за баррель. Ближайшее сопротивление расположено в районе $78-80. Пробой вниз $77, скорее всего, приведет к тесту поддержки на $75. Текущий диапазон – $70-75-80.
Фьючерс на S&P 500 сегодня утром торгуется в районе 1095 пунктов. Основное сопротивление расположено на 1110 пунктах. Закрепление выше 1110 может привести к повторному тесту района 1140-1150 пунктов, где возможно формирование “двойной вершины”. Пока же рекомендуем играть на понижение от 1100-1110 пунктов в расчете на возобновление коррекции к 1000. Ближайшая поддержка – 1080-1090 пунктов. Выход ниже 1080 пунктов вернет фьючерс в диапазон 1060-1080 пунктов.
Среда на российском фондовом рынке предположительно начнется с умеренного гэпа вниз. В случае если покупатели сумеют удержать уровень на 1340-1345 пунктах по Индексу ММВБ, то следующей целью роста, скорее всего, выступит район 1370 пунктов.
Если рассматривать утреннее снижение в пятницу как повторный тест локальных минимумов, то возможно рынок сформировал дно. Преодоление вверх 1370 пунктов подтвердит сигнал на покупку. Следующей целью роста в этом случае выступит район 1400 пунктов по Индексу ММВБ, где, по нашим ожиданиям, будет предпринята попытка возобновить коррекцию к 1200 пунктам. По нашему мнению, еще слишком рано для завершения коррекции.
Спекулятивно сегодня утром возможна игра на повышение от 1340-1345 пунктов по Индексу ММВБ в расчете на попытку выхода к 1370, потенциально к 1400 пунктам. Если ориентироваться на S&P 500, то покупки обоснованы исходя из расчета повторного теста района 1110 пунктов. Выход ниже 1090 пунктов ухудшит ситуацию для “быков”.
Закрепление ниже 1340-1345 пунктов вернет рынок в диапазон 1320-1345 пунктов по Индексу ММВБ.
Фьючерс на Индекс РТС закрыл вечернюю сессию пятницы в районе 143 800 пунктов. Сегодня утром ждем откат к 142 000 пунктов, далее возобновление покупок с целью в районе 144 000, возможно 145 000, 147 000 пунктов. В случае возобновления продаж уровни поддержки расположены на 140 000, 138 000, 136 000 пунктов.
Внутри дня на рынок могут оказать влияние следующие данные и события:
— 18.00 мск продажи на первичном рынке жилья США в январе, выступление главы ФРС США с отчетом перед Конгрессом;
— 18.30 мск запасы нефти и нефтепродуктов.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась снижением, нефтегазовый сектор умеренно хуже рынка, финансовый сектор умеренно хуже рынка. Азия торгуется вниз.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “сокращать позиции”;
Спекулянтам – “возможны покупки от 1340, 1320, 1300 пунктов. Продажи от 1370, 1400 пунктов по Индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр
