Если бы данной коррекции не было, то её стоило бы придумать. Нельзя сказать, что её выдумали, но во многом её появление было спровоцировано одним фактором. Это комиссия по ценным бумагам и биржам /SEC/ США. По её заявлению банк Goldman Sachs, предлагая своим клиентам ценные бумаги — синтетические облигации CDO, зависящие от ипотеки класса subprime, умолчал о том, что формированием портфеля занимался хедж-фонд Paulson & Co, игравший в то же самое время на понижение стоимости их курса. В итоге потери инвесторов оцениваются в 1 млрд. дол., в то время как Goldman Sachs отрицает обвинения. После данной новости акции Goldman Sachs упали на 12,69%. Также упали в цене акции практически всех американских голубых фишек, распродажи проходили по всему спектру рынка акций, затрагивая все отрасли.
Зацепило также рынок сырья — нефть скатилась вниз до уровня 85,86%, упали в цене практически все металлы: золото -1,91%, никель -1,84%, серебро -3,6%, цинк -3,41%.
Также заметим, что Goldman Sachs занимались обеспечением кредитных свопов греческому правительству с целью уменьшения дефицита. Расследование обещает быть продолжено, но уже в Европе.
Тем временем Credit default swap/CDS/ на греческий суверенный долг начинают расти, и вместе с ними растут потенциальные риски инвесторов.
«Масла в огонь, в данном случае оливкового», подливают слухи о том, что Греция не сможет оплачивать купонные платежи по своим долгам. Ниже приведены график свопа риска дефолта Греции на фоне свопа риска дефолта США.
Думаем, гэп вниз будет достаточно приличный, как минимум процент, особенно по банковскому сектору, плюс прошедшее закрытие реестра по Сбербанку (SBER) и ВТБ (VTBR) ударит дополнительно. Помимо гэпа вниз, откат дополнит размер дивидендов. Также стоит учитывать тот фактор, что многие спекулянты не могли их шортить в пятницу, а сегодня такая возможность есть. Собственно говоря, рекомендуем их шортить. Так же рекомендуем удерживать шорты по Норильскому никелю (GMKN) и другим металлургическим компаниям.
Покупать что-то с утра можно, частично выкупая гэп. Но в текущей ситуации это неблагодарное занятие. Если посмотреть на график индекса ММВБ, потенциальное снижение грозит уровнем 1450 пунктов, дивергенции RSI с ценой прорисовалась достаточно четко.
Думаем, рынок ждет череда распродаж. Для тех, кто находится в позициях вверх, совет закрываться по стопам, мы предупреждали о негативных сигналах всю прошлую неделю.
Источник: Прайм-Тасс
