Добрый день. Четверг завершился умеренным снижением котировок на российском фондовом рынке. Индекс ММВБ потерял 0,96%. Торговая активность умеренно снизилась, сохранившись на относительно высоком уровне.
Фондовый рынок США закрыл четверг уверенным снижением. Основные индексы потеряли около 3-4%. Внутри торгов снижение доходило примерно до 9% и заняло около 20 минут, что по предварительным данным могло быть вызвано массовыми ордерами на продажу, выставленными “торговыми роботами”, либо ошибкой трейдера. Одним из подозреваемых в произошедшем считается Citigroup, трейдер которого мог допустить ошибку при вводе заявки на продажу.
SEC и CFTC уже приступили к расследованию инцидента. Nasdaq сообщила об отмене сделок по акциям цены которых изменились более чем на 60%. Список включает в себя 286 бумаг.
В качестве рациональной причины снижения выделяют опасения относительно способности ЕС справиться с паникой и долговым кризисом. Текущая ситуация ставит под сомнение жизнеспособность валютного и экономического союза. Многие аналитики высказывают мнение о необходимости политической интеграции, которая позволила бы принять более скоординированные, быстрые и жесткие меры. В противном случае эксперты указывают на существенную угрозу распада ЕС.
На торгах в Азии обвальных продаж не наблюдается. Основное снижение приходится на японский фондовый рынок, который теряет около 3%. В тоже время рынки Австралии, Гонконга, Китая, Тайваня, Индии снижаются в пределах 1%, что возможно говорит об избыточности продаж в ходе американской сессии.
Фьючерс на нефть сорта Brent торгуется в районе $80-80,5 за баррель. На торгах в США фьючерс пережил снижение к $78, однако последующий отскок вернул цены выше диапазона $75-80. Дальнейшие цели отскока – $82,5-83, $84.
Фьючерс на S&P 500 на торгах в Азии отскакивает к 1130 пунктам. В момент панических продаж фьючерс достигал района 1080-1090 пунктов. Ближайшая цель отскока вверх – 1140-1150 пунктов.
Российский фондовый рынок начнет торги пятницы, скорее всего, уверенным гэпом вниз, который, по нашему мнению, можно использовать для покупок в расчете корректировку вверх первоначальной избыточной (панической) реакции.
Возможные уровни для спекулятивной покупки – 1350, 1320, 1300 пунктов по Индексу ММВБ в зависимости от масштаба распродаж на открытии.
Основная угроза заключается в возможности того, что для паники действительно может быть повод, а продажи в США обусловлены опережающей реакцией на событие, которое пока неизвестно большинству.
Фьючерс на Индекс РТС закрыл вечернюю сессию на 135 620 пунктах, достигнув района минимумов текущего года (дно коррекции в феврале). Утром рекомендуем покупать фьючерс. Ближайшие цели отскока вверх – 138 000, 140 000 пунктов. Текущий диапазон – 136 000-142 000-143 000 пунктов.
Внутри дня основное влияние на рынок окажут комплексные данные по рынку труда в США за апрель (16.30 мск), а также новости относительно хода расследования причин панического снижения американских фондовых индексов.
Внешний фон негативен. Америка закрылась уверенным снижением, нефтегазовый сектор на уровне рынка, финансовый сектор хуже рынка. Азия торгуется преимущественно вниз.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “играть в рамках диапазона 1300-1320-1350-1370 пунктов по Индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр
