«В пятницу российский фондовый рынок сразу с утра захлестнула волна агрессивных продаж. Ближе к обеду обстановка немного успокоилась, но под вечер на фоне ухудшающегося внешнего фона продажи возобновились, которые и вовсе переросли в панические. В результате индекс упал более чем на 5,5% – а такого не было с октября прошлого года. Объёмы торгов при этом увеличились, что говорит о массовом сбросе акций.
Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что на крайне негативном внешнем фоне котировки сразу с открытия прошили нижнюю границу падающего канала /5-5*/ и устремились ниже. Неплохой поддержкой выступило незакрытое окно от 1 марта /~1330 п./, которое на достаточно продолжительное время задержало разбушевавшихся «медведей». Но под вечер на фоне вновь усилившегося негатива на мировых рынках /новая волна падения/ «бурые» усилили пресс. В результате в последние 45 минут торгов по акциям пошли панические продажи, и важнейшая поддержка в лице недельного фрактала Z /1294,24 п./ была преодолена.
Таким образом, индекс впервые более чем за год «по неделям» по Б.Уильямсу вошёл в «короткую» позицию. И сейчас он по всем значимым временным интервалам находится в продаже. При этом «бычьи» дивергенции были сломаны – как мы и писали в пятницу, «медведи» не испугались «голых диверов». Поэтому предполагаем, что после отскока цены будут ниже. Правда этот отскок может быть достаточно высоким.
На сегодня в роли ближайшего сопротивления выступит нижняя граница канала /5-5*/, которая теперь стала средней линией /5*/ более широкого канала /5-5**/ /~1340-1350 пп./, а также пятничный послеобеденный максимум. Основным же редутом «медвежьей» обороны теперь будет долгосрочный растущий тренд /4/. Роль ближайшей поддержки сыграет утреннее «окно». А основной станет уровень 38%-ной коррекции от роста с июля прошлого года /~1275 п./.
Сегодня с утра внешний фон играет за «быков». Американские рынки за время нашего отсутствия в целом выросли. Так, если в пятницу падение на американских площадках продолжилось /в среднем по индексам 1,5%/, то в понедельник индексы показали отличный рост /порядка 4%/, и в целом изменения за два дня составили +2,5%. Латинская Америка также торговалась по этому сценарию и за два дня выросла больше 3%. Правда, сейчас фьючерсы на индексы США снова снижаются. Да и Азия не очень поверила во вчерашний американский рост и вся в «красном»: Япония и Гонконг падают более 1%, Китай и Тайвань – по 1%, Корея и Индия – в пределах 0,5%. Нефть в понедельник практически повторила динамику доллара к евро и по итогам дня неплохо подросла, но в настоящий момент также припадает.
В пятницу мы рекомендовали, несмотря на панику, искать момент для покупки со «стопом» чуть ниже недельного фрактала Z. Цены были ниже этого уровня менее чем на 1%, поэтому «стоп» мог и выстоять. На сегодня рекомендуем, у кого есть «лонг», его прикрыть и в районе пятничного послеобеденного максимума и средней линии /5*/ искать момент для переоткрытия «короткой» позиции со «стопом» чуть выше этого района», — Андрей Зорин, ИК «БАРРЕЛЬ»
Источник: Прайм-Тасс
