Индекс ММВБ
Движение индекса в апреле и мае явилось завершающей частью разворотных комбинаций, сформированных за период с октября 2009 года по апрель 2010 года. Здесь можно говорить как о модели расширяющегося треугольника, так и о модели плавного повышательного канала. Обе эти модели отличаются резким выходом вниз, что и имело место в мае. Достижение уровня в 1200 пунктов означает возврат на уровни октября 2009 года, и уже не оставляет сомнений в переломе и в смене тенденции на понижательную. После 5- недель снижения дело дошло до маржин-колов тех участников, кто имел слишком большие маржинальные позиции. И после того как рынок освободился от балласта, резкий отскок не является чем-то удивительным.
Однако, уже в ходе торгов 28 мая наметилась задержка в движении наверх, что, скорее всего, обусловлено фиксацией прибыли спекулянтами, имеющими достаточно прибыли от покупок на развороте. В ближайшие несколько дней можно ожидать борьбы за уровень в 1300 пунктов с последующим переходом к дальнейшему движению вверх уже в рамках коридора 1300 – 1370 пунктов.
Газпром
С сильной разворотной модели расходящиеся свечи /1/ за 15 и 16 апреля началась фаза снижения, в результате которой цена акций Газпрома (GAZP) достигла отметки в 145 рублей. Тем самым цена вернулась на уровни годовой давности, так как цена достигла отметки в 150 рублей в мае 2009 года. За прошедшие 13 месяцев цена по большому счету находилась в коридоре 150 -180 рублей. Выход вниз из этого коридора был обусловлен принудительным закрытием убыточных «длинных» позиций тех инвесторов, кто закупился с максимальной маржой на отметках выше 180 рублей.
После закрытия позиций таких инвесторов рынок отскочил, при этом здесь вновь появилась модель расходящиеся свечи внизу. Стремительному росту до уровня в 160 рублей способствовало закрытие «коротких» позиций, так как после столь существенного снижения почти в 20% началась фиксация прибыли. В ближайшее время можно ожидать борьбу за уровень в 160 рублей, которая, скорее всего, будет преодолена, а вот шансов на дальнейший рост выше отметки в 165 рублей не очень много.
Уровень сопротивления – 160; 170; 200 рублей.
Уровень поддержки – 150; 130 рублей.
Норильский никель
Развитие ситуации в районе отметке в 5600 рублей привело к появлению модели «голова и плечи», хотя и с некоторыми неточностями в виде «двойного правого плеча». Вследствие этого, снижение, началось не с уровня в 5400, а с более высоких значений и развивалось очень резко. При снижении был кратковременно пробит уровень в 5100 рублей, и цена акций Норильского никеля (GMKN) смогла остановиться только на отметке в 4532 рубля, в проторгованной в феврале зоне. После последовавшего отскока цена продолжила движение в коридоре 4600 – 5100 рублей, при кратковременной попытке подняться над уровнем в 5100 рублей.
Во время нового снижения, происходившего во второй половине мая, цена вновь нашла поддержку в районе «окна» от 1 марта в районе отметки в 4600 рублей. Последовавший отскок во многом похож на предыдущий начала мая. В текущей ситуации можно говорить об очередной попытке подняться к отметке в 5100, однако, шансов на ее преодоление не слишком много. Скорее всего, цена останется в рамках коридора 4600 – 5100 рублей на ближайшие 1-2 недели.
Уровень сопротивления – 5100; 5400 рублей.
Уровень поддержки – 4600; 4300; 3900; 3800; 3500 рублей.
Лукойл
В ходе снижения с уровня в 1750 рублей, происходившего в апреле-мае, цена акций Лукойла (LKOH) опустилась до отметки в 1450 рублей, тем самым она вернулась на уровни апреля прошлого года. На графике можно выделить стадию подъема до ноября – декабря 2009 года, когда были достигнуты локальные максимумы, и стадию плавного снижения с этого момента. Если исключить эти локальные максимумы можно говорить о движении в коридоре 1450-1750 рублей.
Достижение нижней границы этого коридора, после длительного снижения позволяет ожидать соответствующей по длительности коррекции в нижней части коридора. Речь идет о коррекционном движении вверх через проторгованную зону, где расположено множество уровней сопротивления – 1500, 1550, 1600 рублей. Во время снижения было открыто множество окон, и они также будут выступать в качестве сопротивления. Исходя из этого, в ближайшую неделю можно ожидать движение цены в коридоре 1450 – 1600 рублей.
Уровень сопротивления – 1600; 1700 рублей.
Уровень поддержки – 1450 рублей.
Сбербанк
От уровня в 85 рублей можно говорить не о снижении, а падении «со свистом», так как за 8 дней цена акций Сбербанка (SBER) упала на 15 рублей /- 17,5%/. Возросшие объемы с начала месяца говорят как о возросшей активности спекулянтов, так и наступлении периодов «маржин-колов». Принудительное закрытие «длинных» позиций добавляет резкости движении, особенно на последней стадии снижения, что происходило дважды. Первый раз в начале месяца на отметке в 70 рублей, и второй раз на уровне в 65 рублей во второй половине мая. Разворотная комбинация из двух свечей за 25 и 26 мая может быть трактована и как комбинация «тасуки» /стр.50/ и как модель расходящиеся свечи /стр.49/.
Как следствие начавшейся коррекции вверх цена за 3 дня роста преодолела отметку в 70 рублей, после чего последовало возвратное движение к пройденному уровню. И хотя в ближайшее время можно ожидать, что борьба за отметку в 70 рублей еще продолжится некоторое время, тем не менее, коррекционное движение вверх в целом еще не завершено. В качестве некоторого отдаленного ориентира выступает незакрытое окно на отметке в 77 рублей.
Уровень сопротивления – 77; 80 рублей.
Уровень поддержки – 70; 63; 60; 55 рублей.
Источник: Прайм-Тасс
