«Мы начинаем публикацию ежемесячного списка бумаг, которые, с нашей точки зрения, представляют наибольший интерес для покупки.
В нефтегазовом секторе мы рекомендуем покупать акции Лукойла (LKOH) с целью $87,6. Потенциал роста — 73%. Отметим грамотную стратегию развития /газ, переработка/. Кроме того, Лукойл — самая дешевая крупная российская нефтяная компания.
В секторе металлургии мы рекомендуем обратить внимание на акции Распадской, ММК (MAGN), Учалинского ГОК и Коршуновского ГОК.
Акции Распадской покупать с целью $7,6. Потенциал роста – 71%. Мы считаем, что рынок переоценил последствия аварии. У Распадской высокое качество активов, минимальная себестоимость и высокая рентабельность.
Акции ММК покупать с целью $1,45. Потенциал роста – 107%. Эмитент фундаментально недооценен. Имеет низкий уровень leverage и долговой нагрузки. Отметим также, рост производства и доли продукции высокой добавленной стоимости.
Акции Учалинского ГОК покупать с целью $21,7. Потенциал роста – 92%. Дешевая компания, с перспективами роста операционных показателей. Учалинский ГОК – самый интересный производитель меди в России.
Акции Коршуновского ГОК покупать с целью $3500. Потенциал роста – 89%. Фундаментальная недооценка эмитента, рост продаж ЖРС на прибыльном рынке Азии.
В секторе машиностроения и транспорта следует отметить акции Ковровского механического завода и акции Приморского агентства пароходства.
Акции Ковровского механического завода мы рекомендуем покупать с целью $117. Потенциал роста – 95%. КМЗ является одним из двух производителей газовых центрифуг, применяемых для обогащения урана. Также, будет увеличиваться объем закупок Росатома, КМЗ — традиционный поставщик, атомная энергетика на подъеме. Показатели эмитента в кризис не ухудшились. Есть слабые стороны — низкая ликвидность. Но, результаты за 2009 год, опубликованные в мае, вышли на уровне ожиданий. Первый квартал 2010 года показал, что компания вернулась на путь роста, сократив при этом долговую нагрузку.
Акции Приморского агентства пароходства мы рекомендуем покупать с целью $0,57. Потенциал роста – 165%. Агентство обладает новым танкерным флотом арктического класса. Как известно, Россия планирует навигацию по Северному пути, поэтому отдача от развития добычи нефти и газа на Сахалине может быть очень существенной. Компания активно развивается, работает по долгосрочным контрактам.
В потребительском секторе мы рекомендуем покупать акции X5 Retail Group с целью $43, покупать акции Группы «Черкизово» с целью $32,6, покупать акции М.видео с целью $7,0.
Потенциал роста X5 Retail Group — 32%. Отметим высокую ликвидность и существенный потенциал роста на фоне снижения цены в последнее время. Также, стабильное финансовое положение и высокие темпы роста выручки. Бизнес компании менее подвержен цикличным явлениям. В настоящее время GDR X5 выглядят более привлекательными по сравнению с акциями Магнита по потенциалу роста.
Потенциал роста Группы «Черкизово» — 51%. Существенное снижение цены акций в последнее время, не имеющее, на наш взгляд, под собой фундаментальных оснований. Компания наращивает производственную мощность. Имеет сильные финансовые показатели за 2009 год и 1 квартал 2010 года.
Потенциал роста М.видео — 46%. Акции сохраняют значительный потенциал роста и выглядят недооцененными. Компания расширила инвестиционную программу по количеству открытий новых магазинов в 2010 году. Состояние конкурентной среды в настоящее время оказывает благоприятное влияние на компанию. Однако инвесторам следует учитывать низкую ликвидность ценных бумаг», — ИК «Грандис Капитал»
Источник: Прайм-Тасс
