Добрый день. Среда завершилась умеренным снижением котировок на российском фондовом рынке (Индекс ММВБ -0,68%). Торговая активность также снизилась по сравнению с максимумом вторника.
Фондовые индексы США закрыли день практически без изменений (S&P 500 -0,02%). На покупателей оказало давление снижение прогноза по росту экономики от ФРС до 3-3,5% (предыдущий прогноз 3,2-3,7%), прогноз по безработице был повышен до 9,5% с 9,1%. Несмотря на ухудшение ожиданий, представители ФРС отметили, что экономика пока не нуждается в увеличении стимулирования.
В ходе азиатских торгов наблюдаются умеренные продажи. Основной темой остается снижение прогноза по росту экономики США. Новость о замедлении темпов роста экономики КНР до 10,3% во втором квартале по сравнению с 11,9% в первом квартале, возможно, была воспринята позитивно, так как свидетельствует об успехах правительства в борьбе с потенциальным перегревом.
Фьючерс на нефть сорта Brent торгуется около $76-76,5 за баррель, после выброса в район $77,5-78. Подобное поведение, по нашему мнению, свидетельствует в пользу продаж к $74-75.
Фьючерс на S&P 500 сегодня утром движется около 1094-1095 пунктов. На текущих уровнях предположительно стоит преимущественно продавать, что обусловлено близким расположением верхней границы диапазона 1040-1100 пунктов.
Российский фондовый рынок начнет торги четверга, скорее всего, с умеренного гэпа вверх, либо нейтрально. Сопротивление – 1370-1380 пунктов. Поддержка – 1340-1350 пунктов по Индексу ММВБ. Уровни выше 1380 пунктов рекомендуем использовать для продаж в расчете на разворот от 1400 пунктов с целью 1300-1350 пунктов по Индексу ММВБ.
По фьючерсу на Индекс РТС ожидаем умеренно позитивное открытие торгов с целью 141 500-142 000 пунктов. Основное сопротивление – 142 500-143 000 пунктов. Внутри дня возможен выход ниже 140 500 пунктов, что предположительно приведет к развитию продаж в район 138 000-139 000 пунктов.
Фьючерс на доллар-рубль (Si-9.10, SiU0) по-прежнему движется в рамках локального нисходящего тренда, который будет пробит в случае возвращения выше 30 850-30 900.
По фьючерсу на евро-доллар (ED-9.10, EDU0) основная поддержка расположена на 1,27. Удержание данного уровня рассматриваем в пользу дальнейшего роста к 1,28-1,3. Выход ниже 1,27, скорее всего, приведет к тесту 1,255-1,26.
На ход торгов четверга могут оказать влияние следующие новости:
— 16.30 мск Индекс производственных цен в США за июнь, Индекс деловой активности от ФРБ Нью-Йорка за июль, количество заявок на пособие по безработице;
— 17.15 мск промышленное производство за июнь;
— 18.00 мск Индекс деловой активности от ФРБ Филадельфии.
В течение дня (до открытия торгов в США) отчитаются JP Morgan Chase и Novartis. После закрытия торгов отчитываются AMD и Google.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась нейтрально, нефтегазовый сектор незначительно хуже рынка, финансовый сектор умеренно хуже рынка. Азия торгуется умеренно вниз.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “играть преимущественно на повышение в рамках диапазона 1300-1350-1400 пунктов по Индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр
