«В пятницу обнародованы подробности проведения и результаты стресс-тестирования ряда европейских банков. Всего протестирован 91 банк из 20 стран, что по размеру активов составляет 65 % банковского сектора ЕС.
Длившийся около двух месяцев тест состоял в моделировании кризисных сценариев, предполагающих негативное развитие ситуации на рынке суверенных долгов европейских стран и новое ухудшение макроэкономической ситуации /дефолты стран при этом не рассматривались/. В такой ситуации у кредитных организаций уровень достаточности капитала первого уровня, согласно условиям, не должен опуститься ниже 6 %.
Данный тест не прошли 7 банков, еще 4 банка оказались вблизи порогового значения. Общая потребность в капитале проваливших тесты банков оценивается в небольшую сумму – € 3.5 млрд, при том что ранее обсуждалась сумма порядка € 100 млрд.
По нашему мнению, итоги стресс-тестов не добавляют ясности к вопросу об устойчивости европейских банков.
Критерии, по которым тестировались банки, сейчас активно критикуются в основном за то, что были относительно мягки и не предполагали ситуацию дефолта страны, в то время как в начале мая именно вопрос зависимости устойчивости европейских банков от возможного дефолта Греции волновал инвесторов в первую очередь.
Что касается негативных результатов Испании, то здесь стресс-тестам подверглось большее число банков /около 90 %/, в то время как в большинстве европейских стран — чуть более 60 %.
Если бы доля тестируемых банков в странах Европы была столь же высока, итоги вряд ли были бы лучше испанских, учитывая устойчивость и стабильность банков этой страны в период острой фазы кризиса 2008–2009 гг».
Источник: Прайм-Тасс
