Настало время «kick-down», — Станислав Дмитриев, ИК «Пингвин Капитал»

«Первый день осени на российском фондовом рынке ознаменовался приходом покупок на резко возросших объемах. Изменение в настроениях участников рынка почувствовалось сразу: рынок постепенно начинается меняться, покидая болото консолидации. Безусловно, сказалось это и на динамике торгов. Индекс ММВБ благодаря мощной покупке в последние часы торгов буквально взметнулся на 1,88%. Невнимательный наблюдатель скажет, что ничего особенного не произошло. Однако такой результат фактически был сделан за неполный час торгов. Более того, покупали по рынку и на финише сессии, что говорит об уверенности и силе покупателей. В итоге индекс ММВБ, потоптавшись в районе 1375 пунктов, рванул к следующему сопротивлению в 1390 пунктов и завершил торги выше него, приблизившись к круглой отметке в 1400 пунктов. Таким образом, нисходящий краткосрочный тренд августа был более чем уверенно и что самое главное на объемах сломлен. Любое движение на рынке должно подтверждаться объемами, иначе оно ложное.

В безусловные лидеры среди «фишек» вышел «ВТБ», который одним из первых в среду пошел вверх. В итоге общий подъем составил чуть более 4%. Это неплохой результат для одной сессии. В бумаге так же, как и на всем рынке, явно появился покупатель, что позволило очень уверенно вернуть отметку в 0,080 руб., подтвердив ее ложный пробой с целью сбора «стопов» у слабых и неискушенных покупателей. Банковская «фишка» по-прежнему остается одним из главных фаворитов рынка и, вероятно, одной из первых достигнет района годового максимума 0,085-0,086 руб. Кстати, в прошлом году примерно в это же время «ВТБ» (VTBR) также стартовал одним из первых. «Сбербанк» (SBER) накануне тоже показал неплохой результат в 2,69%, мощно вернувшись выше отметки в 80 руб. На ставку надо делать на лидеров.

Стоит также отметить и мощный спрос в ГМК «Норильском никеле» (GMKN), который превратился в плюс 2,22%. Помимо прочего, здесь был обновлен и локальный максимум – бумага постепенно начинает вспоминать былые лихие времена. А они меняются: на смену «Сбербанку» (SBER) должна прийти другая «суперфишка». Этой осенью в ГМК нельзя исключать корнера и развития ситуации по сценарию осени 2007 года, когда от «шортистов» мало что оставили. Разве что одно название. Продолжился подъем на возросших объемах и в «Сургутнефтегазе» (SNGS), снова прибавившем 2,31%. Здесь все еще только начинается, и бумаге еще есть расти. Например, до исторических максимумов мая 2006 года.

Не остались в стороне «Лукойл» (LKOH) и «Газпром» (GAZP). Оба тяжеловеса прибавили по 1,6% каждый. Мощная покупка здесь также прошла в последний час торгов. «Газпром» уверенно вернулся выше 160 руб., подтвердив ложное пробитие данного уровня вниз. От «шортистов», которые поверили тем, кто «складно чешет» про гречку и 700 пунктов, здесь ничего не осталось. А ведь мы предупреждали: «Когда складно чешут – не верь». Что же касается «Лукойла», то консолидация здесь явно затянулась. Бумага в любой момент может выстрелить, но нужен «гэп» вверх, который не будет закрыт в течение торговой сессии. Коррекционный откат в «Ростелекоме» (RTKM) вполне логичен. Снижение в пределах 2,5-2,8% не должно пугать: бумаги протестировали бывшие сопротивления уже в качестве важных поддержек. В «обычке» можно ожидать продолжения роста.

Америка накануне наконец-то смогла отжаться от протоптанных вдоль и поперек уровней спроса. От сформированного «дна», когда большинство участников убедилось в его силе, взлетать всегда легче. В итоге Dow Jones, S&P500 и Nasdaq продемонстрировали ровную динамику и выросли в пределах 2,5-3%. За океаном объемы также возросли: покупку шла по всем секторам, в лидеры сумели выбиться банки. Dow Jones сумел очень уверенно пройти сопротивление последних недель в районе 10200 пунктов. «Гэп» на открытии так и не был, что является очень важным сигналом. После закрепления бывшего сопротивления в качестве поддержки можно ожидать продолжения подъема. За океаном постепенно начинается новый восходящий тренд, который, скорее всего, позволит обновить текущие годовые максимумы. Бразильская Bovespa накануне выросла почти на 3%.

Мощно росла накануне и Европа: FTSE и DAX рванули в небеса, выстрелив в пределах 2,7% каждый. DAX очень уверенно вернулся выше отметки в 6000 пунктов. Более того, внутри дня здесь был зафиксирован «гэп» вверх, что случается крайне редко и свидетельствует о силе движения. На валютном рынке пара евро/доллар уже тестирует 1,28. Рынок промышленных металлов уверенно растет. Оживилась и нефть: Light очень быстро вернулся под сопротивление в 75 долларов. Тот, кто ждал 65 и ниже, опять остался не солоно хлебавши. Преимущество покупателей в Азии сегодня очевидно: Nikkei, прибавляя более 1%, возвращает отметку в 9000 пунктов. Фьючерсы на американский спот снижаются в пределах 0,4%, что очень неплохо после роста накануне на 2,5%.

Российскому фондовому рынку нужен был «гэп» вверх, и он его сегодня может получить. Вчерашний вечерний спрос еще не реализован до конца, поэтому уже на открытии можно ожидать продолжения покупок. Благодаря инерции и силе движения индекс ММВБ может довольно легко пройти отметку в 1400 пунктов, где проходит ключевая линия предложения, тянущаяся от годового максимума. После закрепления ее в качестве поддержки можно ожидать продолжения подъема в рамках нового ценового коридора со следующей целью в 1420 пунктов. Очевидно, что на рынке болото с утками уходит, приходит время орлов. Большая Игра крупного капитала как всегда началась неожиданно для большинства участников рынка. Последних сбило с толку снижение августа, произошедшее на крайне низких объемах. Сейчас мало кто догадывается, что это снижение было классическим ложным выходом из консолидации, в который многие поверили. В то же время рынок просыпается и это очень хорошо. Любой боковик, каким бы он сильным не был, рано или поздно заканчивается. Пришло время утопить педаль газа. До упора в пол».

Источник: Прайм-Тасс