Сигнал от инвесторов из Поднебесной: видящий да увидит, — Станислав Дмитриев, ИК "Пингвин Капитал"

«В пятницу российский фондовый рынок закрылся ниже двух предыдущих недельных максимумов. Индекс ММВБ просел на 0,29%, хотя мог бы и больше: ближе к финишу торгов сработал выработанный в последние месяцы рефлекс на выкуп снижения. Рынок снова не смог толком разгрузиться, продолжая увеличивать навес из незафиксированных «лонгов». Объемы в целом остаются высокими, в моменте в пятницу мы увидели, пожалуй, первую хорошую волну продаж. В итоге индекс ММВБ, протестировав ближайшую поддержку в районе 1740-1730 пунктов, все же закрылся ниже отметки в 1750 пунктов.

В роли аутсайдера торгов среди «фишек» выступил «Газпром» (GAZP). Бумага одной из первых закрыла «геп» от 12 января, небольшой выкуп в конце сессии позволил сократить потери до минус 0,75%. «Лукойл» (LKOH) завершил неделю на локальных максимумах, но ниже 1900 руб. Именно эта неделя может показать, насколько истинным был пробой сопротивления в районе 1870-1880 руб. Напомним, бумага имеет не закрытый «геп» на уровне в 1730 руб., который был зафиксирован в первый день торгов нового года. Среди банковских «фишек» стоит отметить «ВТБ» (VTBR): бумага выросла на 1,02%, но закрепиться выше отметки в 11 коп. так и не смогла. Максимум начало ноября здесь был обновлен всего лишь на полторапроцента.
«Сбербанк» (SBER) в свою очередь просел на треть. Здесь максимальное недельное закрытие, которое еще необходимо будет проверить. «Сургутнефтегаз» (SNGS) также завершил неделю выше важного сопротивления в 35 руб., которое также предстоит подтвердить. ГМК «Норильский никель» (GMKN) после мощного спурта в конец прошлого и в начале следующего года сейчас сбавил обороты. Сопротивление в 7500 руб. так и не пройдено. Бумага, как и рынок в целом, серьезно оторвалась вверх от своих 100- и 200-дневных скользящих средних. В «обычке» «Ростелекома» (RTKM) возобладала консолидация, но объемы остаются высокими.
Америка в пятницу решила не портить настроение и закрылась на новых годовых максимумах. Подъем был достаточно солидным: если Dow Jones прибавил 0,47%, то S&P500 и Nasdaq выросли на 0,74% и 0,73% соответственно. За океаном рынок вытянули вверх банки и местные нефтяники. Именно продажи в финансовом секторе могут выступить первым сигналом слома текущего тренда. Dow Jones рос почти всю торговую сессию и почти достиг уровня в 11800 пунктов. Получаем недельное закрытие на новых максимумах. Рынкам за океаном также не хватает хорошего «гепа» вниз.
Европа не смогла продемонстрировать аналогичную динамику: FTSE просел на 0,36%, DAX закрылся в символическом плюсе в 0,01%. DAX вернулся выше 7000 пунктов, что общей картины не меняет. Выкупы снижения в дальнейшем создадут условия для большего падения рынка. На валютном рынке пара евро/доллар подтвердила силу сопротивления в 1,34 и уже возвращается ниже 1,33. Фондовым и сырьевым рынкам еще предстоит догонять валютный. Рынок нефти пока консолидируется: Light остается выше 90 долларов. Смена тренда происходит постепенно, новых максимумов и движения наверх, на новые уровни мы не видим. В Азии сегодня все внимание приковано к Китаю: Shanghai Composite валится уже на 3%, пробивает в моменте поддержку и обновляет локальные минимумы. Утренний «геп» вниз здесь так закрыт и не был. Возможно, остальным рынкам в скором времени предстоит повторить путь коллег из Поднебесной. Фьючерсы на американский спот также открылись с «гепом» вниз и теряют треть процента.
Сегодняшнее открытие на российском фондовом рынке и в особенности его дальнейшая динамика будут очень интересными. В вечернюю сессию пятницы вслед за океаном разогнали срочный рынок, и здесь наверняка будет хороший «геп» вниз. В любом случае уровень в 1750 пунктов по индексу ММВБ сейчас является сопротивлением, в качестве поддержки обозначился район 1730 пунктов. Пробитие одного из этих значений и определит динамику на рынке. Ниже 1730 пунктов находится не закрытый «геп» в 1715 пунктов и отметка в 1700 пунктов. Разогнавшийся на пределе сил рынок постепенно начинает сбавлять обороты. Учитывая большое количество пассажиров, обратный ход может не заставить себя долго ждать. Плюс товарищи-инвесторы из Поднебесной подают сигнал более чем явный: именно они сейчас задают тон», — считает Станислав Дмитриев, управляющий активами ИК «Пингвин Капитал»
Источник: Прайм-Тасс