Рекомендации по рынку на 21.02.11, — Александр Волынский, «Инвестиционная палата»

Добрый день. Последняя сессия прошедшей недели завершилась в незначительном минусе (Индекс ММВБ -0,17%). Торговые объемы упали при этом до минимума с начала года. Предположительно рынок готовится к сильному движению, которое может состояться, как к верхним границам диапазонов 1700-1800 пунктов по Индексу ММВБ, 1850-1950 пунктов по Индексу РТС, так и дать начало коррекции.
Торги в США закрылись незначительным повышением котировок (S&P 500 +0,19%). Лучше рынка торговался нефтегазовый сектор, что может оказать поддержку российскому фондовому рынку.
На торгах в Азии преобладают продажи, которые объясняют повышением нормы банковских резервов от ЦБ Китая. В тоже время нефтегазовые компании продолжают чувствовать себя лучше большинства.
Фьючерс на нефть сорта Brent торгуется в районе $103,5 за баррель. Сохраняем рекомендацию играть на повышение от уровней в 100-101, $97,5-98 с ближайшей целью $104,5.
Фьючерс на S&P 500 колеблется около 1340 пунктов. Ближайший уровень поддержки – 1330-1335 пунктов, следующий – 1320 пунктов. Восходящий тренд сохраняется, что предполагает выкуп локальных снижений.
Российский фондовый рынок откроет понедельник вероятно умеренными покупками, либо нейтрально. Основные уровни сопротивления внутри дня расположены на 1700, далее 1720 пунктах по Индексу ММВБ. Важные уровни поддержки – 1690, далее 1675-1680 пунктов по Индексу ММВБ.
Ключевой уровень поддержки по Индексу РТС расположен на 1850 пунктах, где проходит нижняя граница диапазона 1850-1950 пунктов. В то время как по Индексу ММВБ нижняя граница диапазона размыта, Индекс РТС более точно отрабатывает диапазон 1850-1950 пунктов. Пока вероятно стоит играть на повышение, при выходе ниже 1675 пунктов по Индексу ММВБ, 1850 пунктов по Индексу РТС, скорее всего, стоит продавать.
По фьючерсу на Индекс РТС (RTS-3.11, RIH1) ждем нейтральное открытие торгов. Ключевой уровень поддержки внутри дня расположен на 183 000. Ближайшее сопротивление 185 000-185 500, далее 187 000-188 000 пунктов.
Фьючерс на доллар-рубль (Si-3.11, SiH1) вышел вниз из диапазона 29 250-29 450, продолжив движение в рамках нисходящего канала от начала декабря. Выход из данного канала вверх вероятно состоится одновременно со стартом коррекции на фондовом рынке.
По фьючерсу на евро-доллар (ED-3.11, EDH1) продажи возможны от 1,365-1,37, либо от 1,38 в расчете на повторный выход к 1,345-1,35.
Фондовый рынок США сегодня закрыт в связи с празднованием Дня Президентов.
Внешний фон нейтрален. Америка закрылась незначительным повышением, нефтегазовый сектор лучше рынка, финансовый сектор на уровне рынка. Азия торгуется умеренно вниз.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “продажи возможны от 1720 пунктов, покупки от 1690, либо 1675-1680 пунктов по Индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр