«Причиной снижения нашей рекомендации по компании с «ВЫШЕ РЫНКА» до «НИЖЕ РЫНКА» 18 января стали ожидания, что объемы производства на Якутугле и Эльгинском месторождении разочаруют и приведут к существенному отставанию от прогноза.
Риски Якутугля с тех пор снизились благодаря запуску обогатительной фабрики. Несмотря на то, что мы по-прежнему считаем, что объемы производства на Эльге окажутся ниже прогнозируемых, торгующиеся на 6.7x и 6.4x EV/EBITDA 2011 и 2012 акций Мечела в целом учитывают это.
Соотношение риска и доходности представляется сбалансированным, и мы повышаем нашу рекомендацию до ПО РЫНКУ с учетом увеличения РЦ до $29.50/акция».
Источник: Прайм-Тасс
