«Аналитики крупных инвесткомпаний продолжают с неподдельным удивлением пожимать плечами в знак столь странной реакции американского фондового рынка на недавнее понижение прогноза суверенного рейтинга США агентством S&P. Тем не менее, доминирующее мнение таково, что рынок не предрасположен реагировать ни на какие внешние раздражители в разгар сезона корпоративной отчётности /вчера хорошими результатами порадовали один из наиболее устойчивых ныне американских банков Wells Fargo, повысивший свою квартальную чистую прибыль до $3.76 млрд с $2.5 млрд годом ранее /во многом благодаря высвобождению обязательных резервов в размере $1 млрд ввиду улучшения качества кредитного портфеля/, а также поставщик финуслуг American Express, телекоммуникационный гигант AT&T и лидер сектора высоких технологий Apple. По-видимому, коррекция на страхах, связанных с нелицеприятным мнением уважаемого рейтингового агентства в отношении структуры экономики США всё-таки произойдёт, однако случится это не раньше, чем радужные цифры корпоративного сектора Америки будут отыграны рынком сполна.
Весьма примечательно, что на фоне энергичных обсуждений недавних действий S&P новостные агентства – провели опрос общественного мнения относительно реакции американцев на возможное «закручивание гаек» в свете проведения многолетнего комплекса мер по снижению бюджетного дефицита страны. Результаты этого полла не то чтобы удивили, но подбросили тем же рейтинговым агентствам обильную пищу для размышлений: американцы подавляющим числом голосов отвергли саму возможность какого-либо урезания их основных социальных медицинских программ – Medicare и Medicaid – однако весьма охотно выразились в пользу роста налогов на доходы свыше $250,000 в год. Получается, что Грецию и Ирландию с их народными протестами против мер ужесточения вовсе нельзя назвать «непокорными изгоями», и американцы на их месте поступили бы точно так же. Понимание этого обстоятельства, тем не менее, не даёт ответа на вопрос о том, какими именно методами можно бороться с нарастающими экономическими разбалансировками во многих классических западных экономиках. Очевидно, что ввиду подобной неопределённости тонкая грань между понятиями «развитая» и «развивающаяся» экономика будет в дальнейшем поступательно стираться.
Между тем, повышенное внимание к корпоративному сектору вернуло на рынки аппетит к риску. Улучшению настроений также помогла макроэкономическая статистика: по данным Национальной ассоциации риэлтеров США, продажи недвижимости на вторичном рынке в марте выросли на 3.7% по сравнению с февралём и достигли 5.1 млн единиц в годовом выражении, что оказалось чуть-чуть выше прогнозы /5.0 млн единиц/. Безусловно, в данном случае очевидно присутствие сезонного фактора: общеизвестно, что наивысший объём покупок частного жилья совершается именно ранней весной. Как бы там ни было, но фондовые индексы окончательно оттаяли: по итогам дня Dow взлетел на 1.52% до 12,453, Nasdaq отскочил на 2.10% до 2,803, а S&P 500 подпрыгнул на 1.35% до уровня 1,330. Отличную динамику продемонстрировала нефть /текущее значение для сорта WTI $112.14 за баррель/, рост которой, судя по линейке фьючерсов и по вчерашней статистике от Администрации энергетической информации, вскрывшей неожиданный обвал резервов сырой нефти на 2.322 млн. барр., теперь будет расширен во времени, с непродолжительными откатами, как минимум до конца июня. Резкий и необоснованный на фоне вышеописанных действий рейтингового агентства рост котировок казначейских облигаций США сменился их динамичным снижением. Цена 10-летних «эталонных» бумаг снизилась вчера на 12/32, а доходность подросла до 3.41% по сравнению с 3.36% днём ранее, что предвещает улучшение ситуации на большинстве глобальных площадок.
Сегодня внешний фон на редкость положительный. В первой половине дня возможен умеренный рост на внешнем позитиве в продолжение движения двух предыдущих дней.
После обеда дальнейшее движение рынка будет определяться статистическими данными из США.
Среди голубых фишек сегодня стоит обратить внимание на следующие акции, которые выглядят лучше рынка:
ГМК Норильский Никель (GMKN). Вчера мы видели в бумаге хороший рост и закрытие на максимальных дневных ценах с хорошими оборотами. Сегодня этот рост может продолжиться. Ближайшая цель – 7800 руб.
Полюс Золото (PLZL). Cитуация похожа на ГМК Норильский Никель. Можно подумать о длинной позиции в случае уверенного
выхода цены выше уровня 1740 руб., ближайшая цель роста – 1950 руб.
Сургутнефтегаз-ао (SNGS). На дневном графике мы видим восстановление после двухнедельного снижения. Ближайшая цель – сопротивление в районе 32 руб. Однако, на перспективу мы помним и о январских максимумах на уровне 36 руб.
Татнефть-ао (TATN). Уже два дня подряд мы видим рост на закрытии торговой сессии одной пятиминутной свечой на повышенном объеме. Такое поведение цены говорит о наличии серьезного покупателя, что может стать причиной значительного роста цены в ближайшие дни. Цель роста – 197 руб.
Сегодня произойдет закрытие реестров акционеров в следующих компаниях: Роснефть (ROSN), ВТБ (VTBR), СМП, Апатит, Лепсе. Акции Роснефти (ROSN) вчера открылись с гэпом вверх, за день они добавили 1,73% на повышенных оборотах порядка 4 млрд руб. Ждем роста в течение дня на покупках к закрытию реестра акционеров. Акции ВТБ (VTBR) вчера прибавили 1%. Возможен рост на покупках к закрытию реестра. Хотя ВТБ пока выглядит не так весело, как Роснефть.
В ближайшие дни мы ожидаем стабилизации рынка на уровнях 1950-2100 п. по индексу РТС. После консолидации, которая может продлиться от нескольких дней до недели, рынок вернется к уровням недавних локальных максимумов /2135 п./ в попытке их обновления».
Источник: Прайм-Тасс
