«Мы ожидаем положительную динамику акций Газпрома (GAZP) в 2011 году. По нашим оценкам, бумаги компании могут подорожать на 10%, до $9.4 за акцию.
Основными факторами роста станут увеличение поставок и рост контрактных цен Газпрома, которые привязаны к мировым ценам на нефть и нефтепродукты.
За счет роста цен на нефть и газ, а также роста продаж, Газпром должен продемонстрировать сильные результаты за IV кв. 2010 года.
По нашим оценкам, средняя цена реализации природного газа для европейских потребителей составила около $335 за тыс. куб. м., для стран СНГ — $240, РФ — $75.
Объем реализации газа, в сравнении с аналогичным периодом прошло года, увеличился на 8.8% в основном за счет европейский потребителей. В целом отчетность не должна существенно повлиять на котировки Газпрома. На наш взгляд, до тех пор, пока концерн отчитывается с четырехмесячным опозданием, влияние его квартальных результатов на котировки будет слабым.
Прогноз: 2010 г. Выручка 3 584 млрд руб., EBITDA 1 363 млрд руб., чистая прибыль 973 млрд руб. IV кв.2010 г. Выручка 1 077 млрд руб., EBITDA 413 млрд руб., чистая прибыль 304 млрд руб».
Источник: Прайм-Тасс
