Рекомендации по рынку на 02.08.11, — Александр Волынский, «Инвестиционная палата»

Добрый день. Первые торги недели Индекс ММВБ закрыл повышением на 1,17%. Ухудшившийся внешний фон оказал сдерживающее влияние на рост котировок. В тоже время российский фондовый рынок чувствовал себя сильнее зарубежных площадок, что дает надежду на продолжение попыток роста с целями 1750, 1770-1780 пунктов по Индексу ММВБ. Торговая активность возросла до максимумов за последние шесть сессий.
Фондовые индексы США по итогам понедельника пережили умеренные продажи (S&P 500 -0,41%). Основное снижение пришлось на сектор здравоохранения, что связывают с новостью о сокращении финансирования в следующем году одной из программ Medicare на 11,1%. Слабый индекс деловой активности в промышленности также поддержал “медведей” (50,9 по факту, консенсус-прогноз 54,3).
В ходе азиатской сессии преобладает снижение. В центре внимания замедление промышленного производства в Китае и США.  
Фьючерс на нефть сорта Brent в ходе прошедших торгов протестировал как верхнюю, так и нижнюю границу диапазона $115-120 за баррель. На текущий момент фьючерс торгуется ближе к нижней границе данного диапазона, что обуславливает спекулятивные покупки. Следующие уровни поддержки — $110, $107, $105.
Фьючерс на S&P 500 вчера не смог преодолеть сопротивление на 1310 пунктах, пережив далее снижение к 1270-1280. На текущий момент ситуация развивается в рамках негативного сценария, что предполагает дальнейшее снижение к 1260, далее возможно 1240 пунктам. Ориентиры для продаж – 1290, 1310. Закрепление выше 1310 даст сигнал к развитию позитивного варианта с целями 1330, 1350-1360.
Торги в России начнутся, вероятно, умеренным снижением с ориентиром 1715-1720 пунктов по Индексу ММВБ. В отсутствии внешнего позитива далее ожидаем попытки выхода к 1700-1705 пунктам. Следующая точка, где возможны покупки, расположена в районе 1685-1690 пунктов по Индексу ММВБ. Несмотря на слабый внешний фон, российский фондовый рынок продолжает движение в рамках диапазонов, умеренно восходящих трендов, что обуславливает основные действия, направленные на выкуп снижений.
По фьючерсу на Индекс РТС (RTS-9.11, RIU1) ближайшая поддержка расположена в районе 195 500-196 000 пунктов. Следующая – 193 500-194 000. Основное сопротивление – 200 000 пунктов.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-9.11, SiU1) локальный тренд в процессе изменения на восходящий. Уровни поддержки – 27 700-27 750, 27 500-27 550. Ближайшие цели роста – 28 100, 28 200.
По EUR/USD ближайшая поддержка – 1,415-1,42. Следующая – 1,4. Возможные ориентиры для продаж – 1,43, 1,445-1,45.
В 16.30 мск будут опубликованы данные по расходам и доходам потребителей США за июнь.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась умеренным снижением, нефтегазовый сектор на уровне рынка, финансовый сектор на уровне рынка. Азия торгуется преимущественно вниз.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “покупки возможны от 1700-1705, 1685-1690 пунктов, продажи от 1740-1750, 1770 пунктов по Индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр