Рекомендации по рынку на 05.08.11, — Александр Волынский, "Инвестиционная палата"

Добрый день. Четверг на отечественном фондовом рынке вновь завершился снижением (Индекс ММВБ -2,1%). Торговая активность продолжила рост, достигнув района максимумов текущего лета.
Основная угроза на текущий момент заключена в возможности среднесрочного разворота вниз с потенциальной целью 1450-1500 пунктов по Индексу ММВБ, либо ниже. Оптимистичный вариант предполагает отработку минимумов мая текущего года, далее возобновление роста к 1700-1750 пунктов по Индексу ММВБ.
В сложившейся ситуации спекулятивно предположительно стоит искать момент для покупок на отскок в 3-5%. Среднесрочно следует, скорее всего, продавать восходящие движения.
Американский фондовый рынок закрыл четверг падением котировок (S&P 500 -4,78%). Снижение объясняют опасениями относительно замедления мировой экономики. Нефтегазовый сектор чувствовал себя хуже рынка.
В ходе азиатской сессии основные темы торгов остаются прежними. Большинство фондовых индексов региона теряют в моменте от 3 до 5%.
Фьючерс на нефть сорта Brent продолжил снижение, достигнув $107 за баррель, где расположен один из уровней поддержки. Спекулятивно от $105-107 возможны покупки. В тоже время общее развитие ситуации предполагает продажи на потенциальном отскоке вверх. Ориентиры для продаж — $110-111, $113-114. Следующие возможные цели нисходящего тренда — $100-102, $95, $90.
Фьючерс на S&P 500 достиг района 1200 пунктов. Потенциал падения на текущий момент, по нашему мнению, неопределен. Цель нисходящего тренда может быть как рядом (1150-1180 пунктов), так и находится в районе 1000 пунктов. Восходящие движения, скорее всего, стоит продавать. Ориентиры для продаж — 1210, 1230, 1250-1260.
Пятничные торги в России откроются уверенным снижением с ориентиром 1590-1600 пунктов по Индексу ММВБ. Спекулятивно предположительно стоит искать момент для покупок в расчете на отскок вверх, который может занять несколько дней. В среднесрочной перспективе данный отскок, по нашему мнению, стоит использовать для продаж. Оптимистичный сценарий и в тоже время риск для продавцов заключается в возможности формирования боковика с границами по минимумам мая текущего года, максимумам июля.
Фьючерс на Индекс РТС (RTS-9.11, RIU1) достиг значимого уровня поддержки на 179 000-180 000 пунктов. Следующая поддержка — район 175 000 пунктов. Ориентиры возможного отскока — 184 000-185 000, 187 000-188 000, 190 000 пунктов.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-9.11, SiU1) уровни поддержки – 28 100, 27 950-28 000. Ближайшие цели роста – 28 350-28 400, 28 550-28 600.
По EUR/USD уровни поддержки – 1,4-1,405, 1,38-1,385. Возможные ориентиры для продаж – 1,42, 1,43, 1,44-1,445.
В 16.30 мск будут опубликованы комплексные данные по рынку труда в США за июль, которые возможно помогут формированию отскока вверх.
Внешний фон уверенно негативен. Америка закрылась уверенным снижением, нефтегазовый сектор хуже рынка, финансовый сектор на уровне рынка. Азия торгуется уверенным снижением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “покупки возможны от 1590-1600, 1550-1570 пунктов, продажи от 1630, 1650-1670 пунктов по Индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр