Вечерний комментарий, — Елена Кожухова, компания "АТОН"

К концу торговой сессии пятницы российские фондовые индексы показали положительную динамику. К 18:16 индекс ММВБ вырос на 1,59%, а индекс РТС прибавил 2,56%.
Торги на российских биржах сегодня, благодаря вчерашнему ралли на американских площадках, начались с роста основных индексов. В первой половине дня инвесторам, однако, не доставало драйверов для продолжения покупок и индикаторы на время перешли на отрицательную территорию, отыграв утерянные позиции к середине дня. Во второй части торгов, в результате ожиданий публикации хороших данных по розничным продажам США и благоприятного внешнего фона, темпы роста на российском рынке ускорились. В Европе, после умеренно пессимистичных настроений с утра, в течение дня также можно было наблюдать значительное улучшение настроений, даже не смотря на публикацию ряда негативной макроэкономической статистики. Данные показали, что ВВП Франции во втором квартале по сравнению с первым не изменился, в то время как ожидался рост на 0,3%. Промышленное производство еврозоны в июне при этом упало на 0,7% м/м против прогнозов неизменности показателя.
В 16:30 стало известно, что как общий уровень розничных продаж в США, так и продажи без учета машин в июле выросли на 0,5%, что было не ниже средних прогнозов, а также превысило повышение предыдущего месяца, составившее 0,3% и 0,2% соответственно. Данные в моменте вызвали положительную реакцию мировых фондовых площадок.
Торги в США начались с роста основных индексов в районе 1%, которые, однако, в первые полчаса торгов под влиянием следующего блока макроэкономических данных, практически свели на нет отыгранные позиции и прибавляли не более 0,4%. Опубликованная после начала торгов статистика показала падение индекса потребительских настроений Университета Мичиган в августе с 63,7 до 54,9 пункта (ожидалось 62 пункта). Уровень товарно-материальных запасов в июне при этом вырос на 0,3% против прогнозов повышения на 0,5%.
Стоимость нефти большинства металлов к завершению торгов в России укреплялась. Фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в сентябре выросли на 0,97% и поднялись до уровня $86,55 за баррель. Цены на золото корректировались с исторических максимумов и теряли около 0,8%.
К завершению торгов в России в лидерах роста выступали обыкновенные акции Ростелекома (+12,42%) и котировки МРСК ЦП (+9,38%). Лучше рынка выглядели также бумаги ГМК Норильский никель (+3,62%) и Роснефти (+3,15%). В лидерах падения к концу дня значились котировки ТГК-2 (-2,63%) и бумаги ТМК (-2,63%). Акции ИнтерРАО потеряли 1,33%.
На следующей неделе в США, помимо еженедельных данных с рынка труда и отчета Министерства энергетики о запасах нефти и нефтепродуктов, ожидается публикация следующих макроэкономических данных: объем строительства новых домов, количество выданных разрешений на строительство и изменение промышленного производства (вторник), индекс цен производителей (среда), индекс потребительских цен, индекс опережающих экономических индикаторов, индекс производственной активности ФРБ Филадельфии и продажи домов на вторичном рынке (четверг).
В понедельник публикации значимых макроэкономических данных по Европе и США не ожидается. В России отчетность по РСБУ за 2 квартал представит ФСК ЕЭС, а в НЛМК и ГМК Норильский никель пройдут заседания советов директоров.
Индекс ММВБ в ходе торгов пятницы опускался ниже поддержки 1435 пунктов, а к завершению дня уже тестировал на прочность сопротивление 1480 пунктов. Негативные данные по индексу потребительского доверия и сокращение прироста индексами США в последний час торгов подпортили настроения участников российского рынка. Ближайшим важным сопротивлением для индекса ММВБ является уровень 1500 пунктов — его преодоление могло бы ускорить темпы роста индикатора.
В целом, текущая неделя не принесла на рынки какой-либо определенности. Настроения по-прежнему были нестабильными, а волатильность осталась на крайне высоких уровнях. Однако в последние несколько дней, не смотря на весомые обвалы индексов в течение дня, мы также видели попытки активных покупок, что, наряду с перепроданностью рынков, говорит о том, что как минимум в начале следующей недели краткосрочная коррекция с годовых минимумов имеет шансы продолжиться.
Аналитик компании «АТОН» Елена Кожухова