Волатильность в «Газпроме» (GAZP) против волатильности в РТС. В «Газпроме» сейчас волатильность 44-я, а в РТС – 50-я.
С учетом того, что и логически /волатильность индекса меньше волатильности частей/ и исторически данное несправедливо – этим можно воспользоваться.
Покупаем сентябрьские колы в «Газпроме» и выравниваем дельту, продавая фьючерсы. И продаем путы в РТС, продавая фьючерсы.
Еще интересная идея: проданный пут + RTSVX. В случае, если RTS падает – получается прибыль по путам. Соотношение рассчитывается из дельты в смелом предположении, что корреляция между RTSVX отрицательная, на уровне 0,6.
По-прежнему актуальны путы в золоте.
Источник: Прайм-Тасс
