С момента закрытия отечественного рынка внешний фон ухудшился. Вновь замаячившее банкротство General Motors и вероятное снижение кредитного рейтинга JP Morgan Chase рейтинговым агентством Moody`s утянуло в серьезный минус американский рынок. Ожидания участников рынка по поводу увеличения плана китайского правительства по стимулированию экономики не оправдались, что привело к негативным настроениям в течение азиатской сессии. Открытие российского рынка видится в мрачных красках. Фьючерсы на американские индексы, важный ориентир для инвесторов, торгуются в слабом минусе, что также не дает повода для «бычьих» настроений. На мой взгляд, после утренней просадки на российском рынке может произойти отскок, вызванный техническими факторами. В течение дня торги, скорее всего, будут проходить в рамках бокового тренда. В течение торговых сессий на мировых рынках торги проходят на малых объемах, что свидетельствует о выжидательной позиции участников рынка. На мой взгляд, участники российского рынка также не будут приступать к активным действиям. Ключевым событием дня станет отчет по рынку труда, опубликованный Минфином США в 16:30 мск. В преддверии его оглашения инвесторы могут выйти в «кэш» и на рынке, вероятна, будет наблюдаться волна распродаж. В целом закрытие российского рынка зависит от результатов отчета. Однако все же, скорее всего, оно произойдет в «красной» зоне, поскольку настрой участников может быть скорректирован факторов предстоящих длинных выходных: мировые фондовые площадки штормит, поэтому риск переносить позиции на следующий день, не говоря уже о столь длинных выходных, велик.
В течение сессии в случае сильных проливов рекомендую нарастить позиции по бумагам нефтегазового сектора и золотодобывающих компаний. Акции «Нефтянки» являются привлекательными в преддверии принятие решения ОПЕК по квотам на добычу нефти, поскольку ожидание сокращения добычи может привести к росту цен на «черное золото», что станет драйвером роста для бумаг нефтегазового сектора. Также рекомендую обратить внимание на динамику акций «Татнефти» и «Сургутнефтегаза», которые привлекательны с точки зрения ралли перед отсечкой реестров.
Разочарование, вызванное заявлениями китайского правительства в отношении плана стимулирования экономики, вызвало снижение цен на сырьевом рынке. Цены на нефть восстанавливаются после негативной динамики. Промышленные металлы продолжают торговаться в значительном минусе, что привнесет негатива в динамику бумаг эмитентов металлургической отрасли.
Акции золотодобывающих компаний среднесрочно привлекательны. Цены на золото восстанавливаются после значительной просадки, так стоимость вечных ценностей может совершить поход к новым максимумам, в частности цены на золото имеют шанс превысить отметку в $1000 за тр. унцию, от которой недавно произошел откат цен, вызванный фиксацией прибыли. Рост цен на золото связан с бегством инвесторов в защитные инструменты на фоне «медвежьих» настроений на мировых фондовых рынках.
Акции банковского сектора по-прежнему остаются высокорискованными. В бумагах ВТБ может продолжиться спекулятивная игра, вызванная известием о вероятном ограниченном выкупе акций банка. В бумагах Сбербанка драйверов роста нет: бумаги финансовых структур выглядели не лучшим образом в течение сессии на американском фондовом рынке.
Наталья Лесина, ГК «АЛОР»
