«Российские рынки, терявшие в августовском падении более 28%, медленно продолжают восстанавливаться. До уровней конца июля предстоит преодолеть долгий и по всей видимости нервный путь. На рынках по-прежнему отсутствуют хорошие идеи для роста.
Одним из драйверов, способным в глобальном масштабе оказать поддержку рынкам – надежда на очередной раунд количественного смягчения /QE3/.
На последнем заседании FOMC эта тема не обсуждалась, хотя некоторые участники увидели намеки в настроениях руководителей ФРС и протоколах заседания, на то, что QE3 все таки состоится. 26 августа пройдет выступление Бена Бернанке, на котором возможно будут озвучены какие-либо решения стимулирования экономики. В таком случае в последние дни августа можно ожидать уверенного роста.
На сегодняшний день рынки восстановились примерно на 30-35% от падения. Поэтому у большинства российских бумаг сохраняется огромный потенциал роста. Т.к. в мировой экономике все ещё сохраняется состояние неопределенности /в первую очередь со стороны США и Европы/, инвесторы не застрахованы от «двойного дна» и второй волны снижения. С другой стороны, такого момента, очень привлекательного для открытия «лонгов», ещё довольно долго может не быть. Пожалуй, оптимальным вариантом будет формировать позицию стоит на среднесрочную перспективу, т.е. ждать ощутимого результата ближе к концу года. И формировать позицию на 2/3 лимита, в расчете усреднить при повторном падении.
К бумагам, сочетающим хорошую ликвидность, сильно потерявшим в цене и обещающим хороший рост до конца года, можно отнести:
металлургический сектор: НЛМК (NLMK), Норникель (GMKN), Северсталь (CHMF)
нефтегазовый сектор: Газпром (GAZP), Лукойл (LKOH), Роснефть (ROSN)».
Источник: Прайм-Тасс
