Рекомендации по рынку на 19.08.11, — Александр Волынский, «Инвестиционная палата»

Добрый день. Прошедшие торги российский рынок завершил уверенным снижением (Индекс ММВБ -3,73%). Торговая активность умеренно возросла, достигнув максимума за последние четыре сессии.
Основной вопрос по итогам дня – текущее снижение представляет собой попытку ретеста дна, либо начало новой волны к 1200-1250 по Индексу ММВБ? Скорее всего, ответ будет ясен уже на следующей неделе.
Фондовые индексы США закрыли четверг падением (S&P 500 -4,46%). Продажам способствовали слабые экономические данные, снижение прогнозов по экономическому росту, а также опасения относительно достаточности собственного капитала европейских банков.
На торгах в Азии сохраняется преобладание продавцов, которых продолжают поддерживать опасения относительно развития европейского долгового кризиса, замедления роста мировой экономики.
 Фьючерс на S&P 500 в настоящий момент колеблется ниже уровня поддержки на 1140 пунктах. В позитивном сценарии фьючерс сумеет развернуться вверх от 1110-1120, либо ранее. Негативный вариант предполагает тест 1080 пунктов с возможностью дальнейшего снижения к 1000-1050.
Фьючерс на нефть сорта Brent торгуется около $106, вплотную приблизившись к важному уровню поддержки на $105. Следующий уровень – $100. Основной уровень сопротивления – $110-112.
Российский фондовый рынок откроет пятничные торги, скорее всего, снижением. Среднесрочно рынок по-прежнему находится в нисходящем тренде. К этому добавился вчерашний разворот краткосрочных трендов вниз, что предполагает в основном продажи.
В тоже время если исходить из возможности формирования широкого диапазона, то покупки логичны от 1400, 1350 пунктов по Индексу ММВБ.
По фьючерсу на Индекс РТС (RTS-9.11, RIU1) основная поддержка на сегодня расположена в районе 150 000 пунктов. Следующий уровень – 145 000. Попытки роста внутри дня предположительно следует использовать для продаж.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-9.11, SiU1) следующие цели роста – 29 500, 29 700, район 30 000. Уровни поддержки – 29 200, 28 900-29 000.
По EUR/USD основное сопротивление расположено в районе 1,45-1,455. Следующая цель – 1,49-1,5. Уровни поддержки – 1,43, 1,4-1,405.
Внешний фон негативен. Америка закрылась уверенным снижением, нефтегазовый сектор умеренно хуже рынка, финансовый сектор умеренно хуже рынка. Азия торгуется уверенно вниз.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “покупки возможны от 1400, 1350 пунктов, продажи от 1440-1450, 1470 пунктов по Индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр