Рекомендации по рынку на 26.08.11, — Александр Волынский, «Инвестиционная палата»

Добрый день. В ходе торгов четверга Индекс ММВБ пробил верхнюю границу диапазона 1400-1470 пунктов, однако ухудшение внешнего фона привело к возвращению в данный диапазон. Подобное поведение увеличило шансы на выход к 1400-1410 пунктам.
Торги в США также завершились снижением (S&P 500 -1,56%), которое объясняют слабыми данными по количеству заявок на пособие по безработице, неопределенностью относительно развития ситуации в ЕС.
Основные фондовые индексы Азии изменяются сегодня разнонаправлено. Торги идут на позитивной волне в сравнении с итогами в Европе и США. Основные надежды связаны с выступлением главы ФРС сегодня, в котором, как ожидается, он прояснит перспективы следующего этапа количественного смягчения (QE3).
Фьючерс на S&P 500 пока остается в рамках локального восходящего тренда, который будет сломлен в случае выхода ниже 1140, что, вероятно, приведет к дальнейшему движению к 1110, 1080 пунктам. Закрепление выше 1180 пунктов увеличит шансы на тест 1220.
  Фьючерс на нефть сорта Brent также находится в рамках локального восходящего тренда с целью $117-118, шансы на выход к которой возрастут в случае преодоления $112-113. Ближайшая поддержка – $109-110. Основная поддержка – $105-106.
Открытие торгов в России ожидаем с попытки умеренного роста. Внутри дня дальнейшее движение определят данные по ВВП США за второй квартал (16.30 мск), которые как ожидается, будут пересмотрены в меньшую сторону, и речь Бена Бернанке (18.00 мск).
В текущих ценах вероятно уже заложены слабые данные по ВВП и последующее обещание новых стимулов от главы ФРС, что может привести к снижению по факту. В этом случае ожидаем, как минимум, тест 1400 пунктов, либо старт движения к 1250 пунктам по Индексу ММВБ.
Таким образом, на текущий день рекомендуем преимущественно продажи. Покупки возможны в случае консолидации выше вчерашних максимумов.
По фьючерсу на Индекс РТС (RTS-9.11, RIU1) ближайший ориентир для продаж расположен в районе 157 000-158 000 пунктов. Возможные цели снижения – 152 000-153 000, 150 000 пунктов.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-9.11, SiU1) локально диапазон определяем как 28 500-28 600 – 29 400-29 500. Следующие основные уровни – 30 000, 28 000.
По EUR/USD основное сопротивление расположено в районе 1,445-1,45. Следующая цель – 1,49-1,5. Уровни поддержки – 1,43-1,435, 1,405-1,41.
В 17.55 мск будет опубликован Индекс доверия потребителей в США за август.
Внешний фон разнонаправлен. Америка закрылась снижением, нефтегазовый сектор умеренно хуже рынка, финансовый сектор умеренно лучше рынка. Азия торгуется разнонаправлено.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “покупки возможны от 1400-1410, продажи от 1470-1480, 1510-1530 пунктов по Индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр