Рекомендации по рынку на 05.09.11, — Александр Волынский, «Инвестиционная палата»

Добрый день. Пятницу российский фондовый рынок закрыл в уверенном минусе (Индекс ММВБ -2,3%). Торговая активность при этом упала до минимума за последние две недели.
Американский фондовый рынок также закрыл день снижением (S&P 500 -2,53%). Продажи связывают с данными по рынку труда за август, которые отразили спад экономической активности, что увеличило опасения относительно возможной рецессии. В тоже время слабые экономические данные увеличивают шансы на следующий пакет стимулирующих мер от ФРС, что сдерживало падение.
На торгах в Азии сегодня сохраняется импульс, заданный итогами торгов в США. Большинство индексов региона уверенно снижаются.
Фьючерс на S&P 500 достиг 1160 пунктов, где расположен один из важных уровней поддержки (1150-1160). Если не удастся удержать данный уровень, то следующими целями снижения станут 1120, далее район 1080-1100 пунктов.
  Фьючерс на нефть сорта Brent в настоящий момент пытается закрепиться ниже $112-113, что в случае успеха, скорее всего, приведет к тесту $107-108, откуда в позитивном варианте ждем повторный выход к $115. Следующие уровни поддержки – $105, $102-103.
Торги в России начнутся предположительно с уверенного снижения. Ближайшая цель продаж расположена в районе 1490-1500 пунктов, где возможен локальный отскок вверх. Основная поддержка на текущую неделю расположена в районе 1450-1460 пунктов, где рекомендуем покупки с потенциалом 1550, 1580-1600 пунктов по Индексу ММВБ.
По фьючерсу на Индекс РТС (RTS-9.11, RIU1) покупки возможны от 160 000-161 000, далее ближе к 155 000-157 000 пунктов. Основные уровни сопротивления – 165 000-166 000, 169 000-170 000.
Фьючерс на доллар-рубль (Si-9.11, SiU1) предположительно продолжит движение к 29 300-29 400. Следующий уровень – 29 600. В рамках торгов текущей недели возможно возвращение в диапазон 28 750-29 050.
EUR/USD вплотную приблизился к нижней границе широкого диапазона на 1,41. Продолжение колебаний в рамках данного диапазона предполагает возвращение к 1,45. Выход из диапазона вниз увеличит шансы на тест 1,38.
Американский фондовый рынок сегодня закрыт в связи с празднованием Дня Труда.
Внешний фон негативен. Америка закрылась снижением, нефтегазовый сектор на уровне рынка, финансовый сектор хуже рынка. Азия торгуется снижением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “покупки возможны от 1490-1500, 1450-1460, продажи от 1515-1520 пунктов по Индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр