Внешний фон, сложившийся к открытию российского фондового рынка, носит умеренно — оптимистичный характер. Несмотря на отрицательное закрытие американского рынка в пятницу, на азиатских площадках преобладают оптимистичные настроения. Цены на «черное золото» также способствуют «бычьим» настроениям – фьючерсы на нефть марки Brent торгуются вблизи отметки $52 за баррель. Причиной является американский доллар, ослабленный заявлением ФРС США о скупке UST. Фьючерсы на американские индексы прибавляют порядка процента, что говорит о преобладании покупателей в начале сессии.
В течение дня настроения участников будут зависеть от динамики торгов на развитых рынках Европы, а также от традиционного ориентира – фьючерсов на индексы США. На ход торгов повлияет публикация данных по продажам на вторичном рынке жилья в США в 17:00 мск – ожидается сокращение данного показателя. Кроме того, во второй половине дня рынок окажется под давлением выступления Т.Гейтнера о программе стимулирования рынка. В частности, ожидается оглашение деталей плана по созданию банка «плохих» активов.
С технической точки зрения, ведущие индикаторы отечественного фондового рынка торгуются в зоне перекупленности. Однако позитивный внешний фон создает условия для продолжения роста. Индексы РТС и ММВБ находятся вблизи важных уровней сопротивления, находящихся соответственно на уровнях 700 и 800 пунктов, которые могут быть пробиты уже в первой половине сессии. Однако перегретость рынка, скорее всего, все же будет на текущей неделе снята. Так что в течение наступившей недели мы можем увидеть коррекцию вниз. Кроме того, ближайшие пять дней богаты как на выступления правительств, так и на выход статданных. Важным событием станет публикация окончательных данных по ВВП США за IV квартал – ожидается их пересмотр в негативную сторону.
В целом, индекс РТС в течение недели может показать более сильный результат, чем индекс ММВБ. Во-первых, на этой неделе ожидается выплата налогов, а во-вторых, возврат средств, выданных ЦБ РФ банкам, объемом 275 млрд рублей. Кроме того, поддержку российской валюте окажут высокие цены на «черное золото».
На фоне высоких цен на нефть лучше рынка в течение сегодняшней сессии могут выглядеть бумаги нефтегазовых структур. В акциях «Татнефти» отыгрывается приближающаяся отсечка реестра. С технической точки зрения, акции стремятся к 200-дневной скользящей средней, находящейся на уровне 98,11 руб. Данный уровень выступит сильным сопротивлением.
В сырьевом секторе позитивная динамика будет наблюдаться в акциях золотодобывающих компаний, поддержку которым окажут высокие цены на драгметаллы. Бумаги привлекательны для инвестирования на среднесрочную перспективу, поскольку находятся на середине пути к границе сопротивления – верхней границе восходящего канала.
В бумагах банковского сектора рост может быть продолжен, однако он не будет столь бурным, как на прошлой неделе. Драйвером роста здесь является американский план по созданию банка «плохих» активов. Поддержку оказывает и сильный рубль. Рекомендую спекулятивно открыть позиции по бумагам данного сектора на откате от утренних максимумов.
Наталья Лесина, ГК «АЛОР»
