Многое будет зависеть от покупателей, — Станислав Дмитриев, ИК «Пингвин Капитал»

В пятницу российский фондовый рынок после неплохо подъема в течение всей недели резко откатился назад, к локальным поддержкам. В итоге индекс ММВБ просел почти на три процента, но сумел закрыть неделю выше важного уровня в 1350 пунктов. Таким образом, закрытие предпоследней недели сентября ниже данного уровня на прошедшей подтверждение не получило. В этом смысле первая неделя октября, на которой будет очень новостей из Европы и США, становится во многом решающей.

Наибольшие потери в пятницу понес лидер четверга — «Сбербанк». Весь подъем был отыгран назад, падение составило 5,7%, но недельное закрытие состоялось выше отметки в 70 руб. Возвращение выше этой отметки будет зависеть от того, сумеют ли покупатели сегодня удержать район в 68,50 руб., где находится незакрытый «геп». Общее движение в «ВТБ» можно определить как консолидацию – необходимое условие для смены нисходящего тренда.
Заметно лучше рынка смотрелись «Лукойл» и «Газпром». Было видно, что уже на финише торгов здесь прошла покупка, что и позволило закрыть индекс ММВБ выше 1350 пунктов. «Лукойл» сократил потери до 1% и сумел удержаться в коридоре 1600-1650 руб. Бумага закрылась заметно выше минимумов внутри дня. Снижение в «Газпроме» было в два раза больше, чем в «Лукойле», минус 1,8%. За неделю «фишка» немного подросла и сумела закрыться выше минимумов августа. Неплохо смотрелся в пятницу и опережающий индикатор всего рынка – «Сургутнефтегаз». Стоит напомнить, что бумага торгуется выше максимумов августа. Здесь начинают появляться сигналы на среднесрочный восходящий тренд. Продолжает сжиматься пружина в «Ростелекоме». В последние дни здесь стали расти объемы, выход из консолидации близок.
Америка закрыла финансовый год снижением, что можно связать с особенностями местного налогообложения: в пятницу Dow Jones просел на 2,2%, S&P500 и Nasdaq упали на два с половиной процента. За океаном продажи затронули все сектора, как ни странно, меньше всего досталось нефтяному. В течение дня Dow Jones так и не смог преодолеть ближайшее сопротивление в 11150 пунктов и вынужден был отступить к отметке в 11000 пунктов. Закрытие состоялось ниже данной отметки, но ненамного. Сегодня можно ожидать попыток вернуть уровень в 11000 пунктов. Бразильская Bovespa просела в пятницу на два процента, но смогла удержать важную поддержку в 52000 пунктов. Стоит отметить, что этот рынок смотрится заметно лучше других.
Прошедшая неделя для европейских рынков стала, пожалуй, первой растущей, пусть и смазанной ближе к пятнице: FTSE снизился на 1,3%, DAX упал на 2,4%. DAX завершил неделю выше 5500 пунктов, незакрытым остается «геп» в районе 5350 пунктов. Снижение здесь прекратилось, идет консолидация с попыткой начать движение вверх. На валютном рынке пара евро/доллар упала к уровню в 1,33, откуда пытается начать восстановление. Первое сопротивление – 1,34. Рынок нефти также снизился: Light опустился ниже отметки в 80 долларов, Brent пока держится выше 100 долларов. В Азии преимущество на стороне продавцов, однако Nikkei постепенно начинает сокращать потери, снижение здесь менее двух процентов. Фьючерсы на американский спот теряют полпроцента и также пытаются начать восстановление. Локально здесь наблюдается сильная перепроданность.
Российский фондовый рынок сегодня откроется с «гепом» вниз. В случае пробития проторгованного уровня 1350-1340 пунктов индекс ММВБ протестирует следующую поддержку в районе 1330-1320 пунктов. Сильный «геп» на открытии заблокирует дальнейшие продажи, инерция еще возможна, но здесь многое будет зависеть от покупателей, которые периодически появлялись в пятницу. Сопротивлением теперь становится уровень в 1350 пунктов. Для покупателей эта неделя, как уже отмечалось, во многом решающая: им нужно подтверждать разворот, первые признаки которого появились на прошлой недели.
Удачи в делах!

Станислав Дмитриев,
Управляющий активами ИК «Пингвин Капитал»