Обзор рынка, — ОАО "Промсвязьбанк"

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Американский рынок акций завершил торговую сессию во вторник с резким ростом ведущих индексов на 1,4-3,0%, которые смогли легко отыграть примерно 2% потери, которые они несли в течение торговой сессии.
Оптимизм инвесторов вызвали заявления главы американского Центробанка Б. Бернанке о том, что ФРС готова принять дополнительные меры поддержки для восстановления экономики. В частности, ФРС намерена оказывать помощь американским банкам в том случае, если они столкнутся с дефицитом ликвидности из-за европейского долгового кризиса. Дополнительный импульс росту американского рынка акций придала также информация о том, что власти Евросоюза обсуждают способы рекапитализации европейских банков. В этом контексте фаворитом роста на рынке акций США вчера оказался финансовый сектор, индекс которого подскочил на 4,1%. При этом акции Morgan Stanley вчера взлетели на 12,4%, акции Citigroup подскочили на 5,5%, а акции Bank of America выросли на 6,2%. Однако сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США теряют 0,1-0,3%, поскольку агентство Moody’s уже после закрытия рынков в США понизило суверенный рейтинг Италии сразу на три ступени — с «Аа2» до «А2».
На биржевых площадках в Азии сегодня преобладает слабонегативная динамика. Открытие европейских бирж, скорее всего, пройдет с повышением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent сегодня утром колеблются в районе отметки в $101,5 за баррель. Фьючерс на индекс РТС RTSI-12.11 вчера в вечернюю торговую сессию, отыгрывая позитивную динамику рынка акций США, прибавил 2,4%, закончив день вблизи отметки в 123 400 пунктов.
Фьючерсы на отечественные «голубые фишки» вчера вечером также выросли на 0,8-2,4%. В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг. Отечественный рынок акций продолжает отрабатывать сдвиги в конъюнктуре мировых рынков и глобальные новости.
Индекс ММВБ вчера обновил минимум текущего года вследствие отмечавшегося падения европейских фондовых индексов, понижения цен на нефть и ослабления рубля. При этом в аутсайдерах российского фондового рынка в русле европейских тенденций оказались акции финансового сектора и сырьевых компаний. Акции европейских банков подверглись распродаже после того, как стало известно, что франко-бельгийский банк Dexia, обладающий значительными вложениями в греческие бумаги, балансирует на грани банкротства. Добавило пессимизма инвесторам рейтинговое агентство Standard & Poor’s, опубликовавшее очередной доклад, в котором снова понизило прогнозы по темпам экономического роста еврозоны. S&P также предупредило об увеличении рисков новой рецессии в Европе вследствие ухудшения делового климата.
Мировые товарные рынки вчера отреагировали на это снижением цен на промышленные металлы и «черное золото», что оказало давление на котировки акций сырьевых компаний.
Продолжают беспокоить инвесторов проблемы Греции, которая никак не может договориться с кредиторами о выделении ей очередного транша финансовой помощи. Сегодня отечественный рынок акций продолжит реагировать на сдвиги в конъюнктуре глобальных рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание инвесторов сегодня привлекут индексы деловой активности в сфере услуг Франции в 11:48 мск, Германии в 11:53 мск, Еврозоны в 11:58 мск, Великобритании в 12:28 мск, показатели ВВП Великобритании в 12:30 мск, ВВП Еврозоны в 13:00 мск, розничные продажи в Еврозоне в 13:00 мск, индексы ипотечного рынка США в 15:00 мск, индикаторы занятости от Challenger в 15:30 мск и ADP в 16:15 мск, индекс деловой активности в непроизводственной сфере ISM США в 18:00 мск.
Газпром-ао /закрытие 144,6 руб., -5,8%/. Акции Газпрома вчера достигли минимальных отметок в текущем году на фоне снижения мировых цен на нефть и понижения некоторыми инвестбанками прогнозных цен акций большинства компаний нефтегазового сектора. После вчерашнего резкого падения акции Газпрома, как мы предполагаем, могут отыграть часть понесенных потерь. Сбербанк-ао /закрытие 62,7 руб., -8,2%/.
Акции Сбербанка вчера оказались в числе аутсайдеров среди отечественных «голубых фишек» при близком к максимальному в текущем году обороте торгов. После панической распродажи от акций Сбербанка мы ждем некоторого повышения котировок.
Ростелеком-ао /закрытие 137,0 руб., -8,0%/. Акции Ростелекома вчера возобновили снижение, выйдя резко вниз из консолидации проходившей в районе отметки в 150 руб. Мы думаем, что котировки акций Ростелекома в ближайшей перспективе способны вернуться к отметке в 140 руб.