Обзор рынка, — ОАО "Промсвязьбанк"

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается благоприятным. Американский рынок акций завершил торговую сессию в четверг с повышением ведущих индексов на 1,6-1,9%. Оптимизм инвесторов вызвала очередная порция данных американской статистики по рынку труда, которая дала надежду на то, что хорошими окажутся выходящие сегодня показатели по занятости в несельскохозяйственном секторе США, а также данные по безработице. Кроме того, спрос инвесторов на акции подпитывается стартующим на следующей неделе сезоном квартальной отчетности компаний. Его традиционно откроет 11 октября Alcoa, которая, как ожидает рынок, существенно улучшит свои финансовые результаты по сравнению с прошлогодними. Акции Alcoa вчера выросли на 5,4%. Фаворитом роста на рынке акций США вчера оказался финансовый сектор, индекс которого прибавил 3,2%. Это произошло благодаря надеждам на ослабление европейского долгового кризиса, которые вчера вызвали заявления ЕЦБ, в частности, о возобновлении предоставления банкам годовых кредитов, и Банка Англии, объявившего о новом раунде программы количественного смягчения, предусматривающего выкуп активов.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США изменяются незначительно. На биржевых площадках в Азии сегодня преобладает позитивная динамика. Открытие европейских бирж, скорее всего, пройдет с повышением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent сегодня утром колеблются в районе отметки в $105,9 за баррель, прибавив более 3,5% по сравнению со вчерашним утром. Фьючерс на индекс РТС RTSI-12.11 вчера в вечернюю торговую сессию, отыгрывая позитивную динамику рынка акций США, вырос на 1,9%, поднявшись до отметки в 129 800 пунктов. Фьючерсы на отечественные «голубые фишки» вчера вечером также подросли на 1,0-1,9%. В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг. На отечественном рынке акций сложились необходимые предпосылки для развития восходящей волны повышения котировок. Маятник конъюнктуры глобальных рынков вновь качнулся в благоприятную для российского фондового рынка сторону. Позитивно на динамике рынка акций РФ отражается отмечающееся повышение ведущих европейских и американских фондовых индексов, существенный рост мировых цен на нефть и промышленные металлы, уменьшение фондовой волатильности и укрепление рубля. Однако начавшей формироваться волне роста индекса ММВБ предстоит пройти проверку на прочность. Дело в том, что поведение рынка в пятницу подводит итог торговой недели, а ряд предыдущих пятниц оказались для индекса ММВБ «черными». В предыдущие пять пятниц индекс ММВБ или начинал новую, или усугублял прежнюю волну снижения. Причем это движение затем распространялось и на следующий торговый день в соответствии с «эффектом понедельника», который свидетельствует о том, что пятничное падение, равно как и пятничный подъем рынка, скорее всего, продолжатся по меньшей мере в начале следующей недели. При этом на динамику рынка акций РФ сегодня продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых фондовых, товарных и валютных рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. В плане макроэкономических показателей сегодня внимание привлекут данные по индексам цен производителей в Великобритании в 12:30 мск, промпроизводству в ФРГ в 14:00 мск, уровню безработицы в США в 16:30 мск, занятости в несельскохозяйственном секторе в США в 16:30 мск и оптовым запасам в США в 18:00 мск. Довольно любопытными сегодня могут оказаться очередные цифры от Института по изучению экономических циклов /ECRI/, индикаторы которого, в отличие от большинства опубликованных в последнее время показателей, продолжают упорно указывать на то, что экономика США погружается в рецессию. Газпром-ао /закрытие 150,2 руб., +5,3%/. Акции Газпрома вчера начали активно отыгрывать потери последних дней, и мы надеемся, что сегодня этот процесс продолжится. При этом значимые зоны сопротивления дальнейшему подъему котировок акций Газпрома, по нашим оценкам, лежат возле 155 и 160 руб. Сбербанк-ао /закрытие 65,8 руб., +4,8%/. Акции Сбербанка вчера продемонстрировали неплохой отскок, поддерживаемые позитивными корпоративными новостями. В частности, как стало известно, глава Сбербанка Г. Греф и некоторые другие менеджеры банка вновь увеличили свои доли в капитале кредитной организации. Мы думаем, что акции Сбербанка сегодня могут продолжить повышение. Ростелеком-ао /закрытие 134,4 руб., +0,19%/. Акции Ростелекома выглядят пока несколько хуже рынка, не проявляя тенденции к росту, и в ближайшей перспективе, по-видимому, продолжат совершать волатильные колебания в диапазоне 130-140 руб.