Обзор рынка, — ОАО «Промсвязьбанк»

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Американский рынок акций завершил торговую сессию в четверг с незначительным и разнонаправленным изменением ведущих индексов. Индекс американских «голубых фишек» DJIA вчера вырос на 0,32%, а индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 0,46%. В то же время индекс технологического сектора Nasdaq снизился на 0,21%. Противоречивые сигналы новостного фона относительно намечающихся договоренностей европейских лидеров вызывали вчера на рынке всплески турбулентности. В отраслевом спектре из десяти индексов секторов широкого рынка восемь выросли, а два упали. В фаворитах рынка акций США вчера оказался финансовый сектор, индекс которого прибавил 1,8%, а аутсайдером стал технологический сектор. Опубликованные вчера данные макроэкономической статистики носили смешанный характер. Однако вышедший лучше ожиданий индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, который вырос в октябре до 8,7 пункта при предварительных прогнозах его значения в минус 9,4 пункта говорит о том, что экономика США начинает оживляться и отодвигаться от края рецессии. Это должны подтвердить выходящие на следующей неделе данные по ВВП США.

Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром прибавляют 0,1-0,2%. На биржевых площадках в Азии сегодня преобладает разнонаправленная динамика. Цены на нефть марки Brent сегодня утром меняются незначительно, колеблясь в районе отметки в $109,5 за баррель. По сравнению с утром вчерашнего дня стоимость «черного золота» выросла примерно на $1,5. Фьючерс на индекс РТС RTSI-12.11 в вечернюю торговую сессию в среду прибавил 0,16%, закончив день вблизи отметки в 139 900 пунктов. Фьючерсы на отечественные «голубые фишки» вчера вечером изменились незначительно и разнонаправлено. В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг. В условиях неоднозначного внешнего фона рынок акций РФ пока не может определиться с общим направлением движения, демонстрируя разнонаправленные колебания котировок «голубых фишек». При этом индекс ММВБ, который вчера потерял скромные 0,12%, в последнее время рисует «зебру» – на его графике японских свечей белые свечи чередуются с черными уже восемь дней подряд. В фаворитах роста отечественного рынка акций вчера оказались бумаги Норникеля, выросшие почти на 2%. Компания объявила о планах по проведению «технического» выкупа акций после завершения истекающей операции buy-back. Мы не исключаем, что после перевода Норникелем собственных акций на баланс, эти акции будут погашены, и это добавит акционерной стоимости оставшимся в обращении бумагам. В то же время в аутсайдерах рынка в четверг оказались акции ФСК, потерявшие в цене 4,4% на фиксации игроками прибыли после публикации финансовых результатов, оказавшихся лучше ожиданий из-за значительного повышения в этом году сетевых тарифов. В ближайшей перспективе помимо корпоративных новостей на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние европейские события, сдвиги в конъюнктуре глобальных рынков, а также данные макроэкономической статистики. В плане последних сегодня внимание инвесторов привлекут цифры французского индекса делового климата в 10:45 мск, немецкие индексы делового оптимизма, текущих условий и ожиданий Ifo в 12:00 мск, индекс ожидаемых инфляционных циклов в США в 18:30 мск. Свои финансовые отчеты инвесторам сегодня представят Газпром, General Electric, McDonald’s, Verizon, Honeywell и ряд других компаний. Состоится встреча министров финансов Еврозоны по теме долгового кризиса. В преддверии субботних французско-немецких переговоров, а также воскресного антикризисного саммита стран зоны евро ожидается ряд выступлений официальных лиц. Газпром-ао /закрытие 162,6 руб., -0,4%/. Акции Газпрома продолжают невыразительные колебания в боковом диапазоне при снижающихся оборотах торгов. Ближайшие зоны поддержки в акциях Газпрома, по нашим оценкам, сейчас находятся возле 160 руб. и 157 руб., а сопротивления – около 165 руб. и 168 руб. Сбербанк-ао /закрытие 80,8 руб., +0,1%/. Акции Сбербанка вчера выглядели несколько лучше рынка, демонстрируя отчаянные попытки продолжить подъем, которые наталкивались на сопротивление со стороны продавцов, о чем говорят увеличившиеся обороты торгов. В ближайшей перспективе от акций Сбербанка мы ждем продолжения попыток закрепиться выше отметки в 80 руб. Ростелеком-ао /закрытие 142,0 руб., -1,2%/. Акции Ростелекома вчера вновь выглядели хуже рынка, демонстрируя неопределенные колебания в нижней части текущего торгового диапазона. Вместе с тем время от времени они проверяют на прочность поддержку, находящуюся в районе отметки 140 руб. Скорее всего, консолидация акций Ростелекома в текущем боковом диапазоне продолжится.