Октябрьское ралли на рынке акций приближается к финишу, — ОАО «Промсвязьбанк»

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Американский рынок акций завершил в четверг торговую сессию с повышением ведущих индексов на 2,9-3,4% на фоне озвученных европейскими лидерами антикризисных мер по обеспечению гарантированного доступа банков к финансированию для преодоления проблем с ликвидностью и кредитованием реального сектора экономики, благоприятных данных макроэкономической статистики и ряда сильных квартальных отчетов компаний, таких как Occidental Petroleum, акции которой вчера подскочили почти на 10%. В отраслевом спектре из десяти индексов секторов широкого рынка США вчера выросли все, а безусловным фаворитом подъема стал индекс финансового сектора, который прибавил 6,2%. Поддержали оптимизм инвесторов опубликованные вчера показатели ВВП США, наглядно продемонстрировавшие, что американская экономика, вопреки мнению инвестора-миллиардера Дж.Сороса, не находится в рецессии, а растет, постепенно ускоряя свой темп подъема. Причем основным драйвером экономического роста в III квартале текущего года выступило личное потребление. В этом контексте все ведущие фондовые индексы США вчера вышли «в плюс» по отношению к началу года. Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США корректируются после бурного роста, теряя 0,2-0,4%. На биржевых площадках в Азии сегодня преобладает позитивная динамика. Открытие европейских бирж, скорее всего, пройдет с повышением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent сегодня утром снижаются на 0,4%, колеблясь в районе отметки в $111,6 за баррель. Фьючерс на индекс РТС RTSI-12.11 в вечернюю торговую сессию в четверг прибавил 2,5%, закончив день вблизи отметки в 162 400 пунктов. Фьючерсы на отечественные «голубые фишки» вчера вечером преимущественно выросли на 1,6-2,1%.

В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Рынок акций РФ продолжает подъем под влиянием существенного улучшения внешнего фона, выразившегося в повышении ведущих западных индексов, мировых цен на сырье, укреплении рубля и снижении индексов фондовой волатильности. При этом индексы ММВБ и РТС вчера прибавили 1,7% и 4,1% соответственно. Более значительный рост индекса РТС, рассчитываемого в долларах США, связан со значительным усилением позиций рубля, пробившего вниз психологическую отметку в 30 руб. за доллар. В лидерах роста среди отечественных «голубых фишек» вновь оказались акции Газпрома (+4,9%), Роснефти (+3,3%), Транснефти (+5,1%), Уралкалия (+2,8%) и Северстали (+2,4%), подъем котировок которых усиливался позитивными корпоративными новостями. В частности, как стало известно, представители Газпрома провели в Токио серию встреч с руководителями японских энергетических компаний, на которых обсуждались перспективы поставок газа в Японию и участия Газпрома в японских электроэнергетических проектах. Акции Роснефти продолжили отыгрывать опубликованный квартальный отчет, поддерживаемые повышением цен на нефть, и заявлением главы Транснефти Н.Токарева о том, что Россия в перспективе может увеличить поставки нефти в Китай. Однако после бурного роста рынка акций на этой неделе нельзя исключать развитие волны фиксации прибыли. Сегодня на поведение рынка акций РФ продолжат оказывать влияние корпоративные новости, сдвиги в конъюнктуре мировых фондовых, товарных и валютных рынков, глобальные события, а также показатели макростатистики. В плане последних сегодня внимание привлекут личные доходы/расходы в США в 16:30 мск, индекс потребительских ожиданий Университета Мичигана США в 17:55 мск. Свои результаты инвесторам сегодня представят Total, Merck, Chevron, Магнит и ряд других компаний. ЦБ РФ примет решение по монетарной политике.
Газпром-ао /закрытие 185,8 руб., +4,9%/. Котировки акций Газпрома продолжают пребывать в лидерах роста российского фондового рынка благодаря повышению цен на энергоносители и позитивным корпоративным новостям. Однако на пути их дальнейшего подъема в районе отметки 190 руб. находится значимая зона сопротивления, соответствующая майским минимумам текущего года.
Сбербанк-ао /закрытие 85,5 руб., +2,3%/. Акции Сбербанка вчера смогли пробиться выше отметки в 85 руб. Однако существенного ускорения в их восходящем движении не последовало, и они увязли в позиционной борьбе. Тем не менее вчера котировки акций Сбербанка установили новый локальный максимум, что подтверждает сохраняющуюся локальную растущую тенденцию.
Ростелеком-ао /закрытие 155,2 руб., +0,4%/. Акции Ростелекома продолжают штурмовать область сопротивления, располагающуюся немного выше отметки в 155 руб., поддерживаемые позитивными ожиданиями инвесторов относительно планируемого компанией buyback. Тем не менее дается им это с большим трудом, и они очевидно отстают от темпов повышения российского рынка в целом.