Утренний дайджест. Пока отжались, – Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

Вчера на российском фондовом рынке наблюдался рост после двух дней довольно сильного падения. И хотя периодически покупки сменялись продажами, но в целом обоим индексам удалось прибавить более 2% и закрыться на дневном максимуме. Плюсом для игроков на повышение было то, что объёмы торгов на вчерашнем росте были выше, чем на падении в предыдущие два дня (правда, в среду рынок не торговался 1,5 часа). Тем не менее, говорить о возобновлении трехнедельного роста пока рано.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись с небольшим гэпом вверх, рост продолжился. Как и ожидалось, в роли сопротивления выступил краткосрочный падающий тренд, от которого началась коррекция. Но агрессивных продаж не было, к тому же хорошей поддержкой выступило утреннее окно. А после обеда на фоне начавшей улучшаться внешней конъюнктуры рост возобновился, и на этот раз котировки уверенно преодолели и тренд, и утренний максимум. И только закрытие торгов заставило «быков» остановиться.
Таким образом, покупателям удалось сбить панические настроения предыдущего дня. Однако говорить об уверенном развороте наверх ещё рано. Техника также пока не даёт ответа: хотя на дневном графике медленная кривая MACD находится в положительной зоне (и индекс «по дням» в покупке), но на 2-часовом она зашла на отрицательную территорию (и индекс «по 2-м часам» в продаже). Правда, «быки» ещё могут выправить ситуацию, продолжив вчерашний рост. Но на утреннем негативном внешнем фоне сделать им это будет довольно сложно – здесь, скорее, надо снова думать об обороне. Так что в роли ближайшей поддержки выступит краткосрочный падающий тренд, а далее – дневной минимум (1455 п.). Минимум вторника Х (1440,2 п.) с большой вероятностью превратится в дневной фрактал на продажу и таким образом станет ключевым уровнем поддержки. Роль ближайшего сопротивления сыграет утреннее окно, а далее – уровень 50%-ной коррекции от трёхдневного падения (~1500 п.) и краткосрочный растущий тренд (5) (подтяжка к нему снизу).
Сегодня с утра внешний фон умеренно-негативный. Накануне хотя рынки США и подросли (основные индексы прибавили по ~1,5%), но Латинская Америка не поддержала этот оптимизм (Бразилия не торговала, а остальные закрылись преимущественно в минусе). И, главное, сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в отрицательной зоне, Азия почти вся «краснеет»: Корея падает на 1,5%, Гонконг – на 1%, Индия – в пределах 0,5%, и только Китай растёт (Япония не работает). Нефть за вчерашний день подорожала на $0,7 до $109,3 (Brent), но в настоящий момент припадает.
Позавчера мы рекомендовали искать момент для покупки, а вчера – удерживать длинную позицию со «стопом» чуть ниже 1435 п. Сегодня, в преддверии выходных, рекомендуем «лонг» прикрыть и наблюдать за рынком со стороны.