Рынку не хватает адекватности, — Станислав Дмитриев, ИК «Пингвин Капитал»

В понедельник российский фондовый рынок продолжил пятничное падение. Неделя началась с «гепа» вверх: индекс ММВБ сходу вернул отметку в 1400 пунктов и в моменте даже был выше локального сопротивления в 1420 пунктов. Однако в дальнейшем утренний «геп» был уверенно закрыт, после чего на резко возросшем объеме индекс прошел линию спроса в районе 1390 пунктов. Закрытие состоялось ниже минимумов конца ноября, в районе 1350 пунктов. Итоговые потери индекса ММВБ вновь превысили три процента. Стоит отметить, что во «втором эшелоне» темпы снижения заметно ниже, индекс РТС2 накануне просел всего на 0,5%.

Главным аутсайдером торгов среди «фишек» стал ГМК «Норильский никель». В последние два часа торгов здесь просто прошла волна продаж, в результате которой бумага пробила поддержку в 5000 руб. и обновила годовые минимумы. В итоге ГМК за одну лишь сессию упал на 6,5%. Многолетний внутрикорпоративный конфликт дает о себе знать. Меньше всех среди наиболее ликвидных бумаг пострадал «Лукойл». Здесь снижение на 1,1% и закрытие чуть ниже отметки в 1600 руб. Хотя еще за два часа до окончания сессии «фишка» имела шансы закрыться на положительной территории. Не исключено, что под конец торгов бумагу свозили ниже 1600 руб. с единственной целью собрать «стопы».
Банки остаются под давлением. «ВТБ» и «Сбербанк» теряют более трех процентов каждый. «Сбербанк» закрылся ниже отметки в 80 руб. В районе 78 руб. находится незакрытый «геп». Только хватит ли сил у продавцов дотянуть бумагу туда? Точнее, даже, появятся ли раньше покупатели? «ВТБ» в свою очередь аналогичный «геп» закрыл. «Газпром» продолжает снижение: бумага перешла в коридор 170-160 руб. «Геп» вверх от конца ноября здесь был закрыт. «Ростелеком» накануне обновил минимумы пятницы, но сумел закрыться выше них, ограничившись снижением на 0,9%. Пока бумага проторговывает коридор 140-145 руб. Ближайшее сопротивление – 146. «Префы» уже продолжительное время остаются лучше рынка и прибавляют треть процента. Консолидация вокруг отметки в 100 руб. продолжается.
Америка в понедельник откатила назад, но в последний час торгов в отличие от российского рынка сумела отыграть значимую часть потерь: Dow Jones ограничился снижением до 1,3%, S&P500 упал на 1,5%, Nasdaq – на 1,3%. Dow Jones, пробив отметку в 12000 пунктов, почти всю сессию проторговывал ближайшую поддержку под этим уровнем в 11950 пунктов. Уже на финише торгов отсюда последовала атака покупателей, позволившая Dow Jones восстановить отметку в 12000 пунктов. Впредверии сегодняшнего заседания Феда коридор остается прежним – 12000-12200 пунктов. Бразильская Bovespa также отыграла часть потерь, закрывшись не на минимумах.
Европа в понедельник понесла значительные потери: и если FTSE снизился на 1,8%, то DAX упал на 3,4%. DAX обновил декабрьские минимумы, но ока остается в плотной зоне спроса 5800-5700 пунктов. На валютном рынке пара евро/доллар вернулась к сентябрьским минимумам в районе чуть ниже уровня в 1,32. Рынок нефти пока держится: Light остается в верхней границе коридора 100-95 долларов. Азия немного отошла от сессионных минимумов: Nikkei теряет в пределах 1%. Это меньше, чем было на росте в понедельник. Shanghai Composite после пробития годовых минимумов продолжает снижение. Фьючерсы на американский спот консолидируются, пытаясь начать восстановление.
Российский фондовый рынок вновь может попробовать сегодня организовать какое-то восстановительное движение вверх. Но для этого необходимо удержать зону 1350-1340 пунктов по индексу ММВБ. Если это получится у покупателей, тогда можно ожидать попыток вернуть пробитую в понедельник поддержку в районе 1360 пунктов. Рынок сейчас тяжелый, сложно поддается анализу. В любом случае такое состояние вряд ли продолжится долго, остается дождаться изменений в динамике отечественного рынка, которому пока явно не хватает адекватности.
Удачи в делах!
Станислав Дмитриев,
Управляющий активами ИК «Пингвин Капитал»