У покупателей время еще есть, — Станислав Дмитриев, ИК «Пингвин Капитал»

В понедельник российский фондовый рынок в целом продолжил консолидацию. Индекс ММВБ после открытия с «гепом» вниз и пролива рос очень медленно, но почти всю торговую сессию. Попытка ускориться под конец торгов особого результата не дала. Индекс ММВБ протестировал ближайшую поддержку в 1360 пунктов, после чего вернулся к сопротивлению в 1390 пунктов, закрывшись в итоге на уровне в 1380 пунктов. День был закрыт очень техничным «доджем», что может говорить о близости сильного движения на рынке.

Лучше рынка выглядел аутсайдер пятницы – «Сбербанк». «Фишка» выросла почти на полтора процента, правда, объемы были небольшими. В фарватере «Сбербанка» двигался лишь «Лукойл». Бумага тоже прибавила почти 1,5%, но справиться с сопротивлением в районе 1640-1650 руб. пока не смогла. Противовесом «Лукойлу» и «Сбербанку» выступил «Газпром», который так и не закрыл утренний «геп» вниз. Бумага потеряла 1,8%. В моменте здесь еще можно увидеть пробой отметки в 165 руб. с целью протестировать локальную линию спроса от последних минимумов. В то же время нельзя исключать, что в определенный момент «Газпром» будет выглядеть лучше рынка.
«ВТБ» вновь продемонстрировал динамику, противоположную «Сбербанку». Если, как уже отмечалось, «Сбербанк» вырос на 1,5%, то «ВТБ» упал на 1,4%. Ценовой спрэд остается значительным. «Ростелеком» корректировал пятничный рост, правда, на заметно меньших объемах. Утренний «геп» вниз здесь также закрыт не был. Бумага вернулась в коридор 150-145 руб.
Америка в понедельник обновила локальные минимумы, но без агрессии: Dow Jones снизился на 0,8%, S&P500 упал на 1,2%, Nasdaq – на 1,3%. Значительно хуже рынка за океаном смотрелся банковский сектор. Dow Jones, вновь не справившись с сопротивлением в 11950 пунктов, вынужден был отойти к поддержке в районе 11800 пунктов. Уже ближе к финишу торгов данный уровень спроса был пробит, «стопы» собраны. Закрытие же состоялось недалеко от 11800 пунктов. Покупателям для возвращения в прежний канал 11800-12000 пунктов надо возвращать поддержку в 11800 пунктов. Бразильская Bovespa продолжает снижение, потеряв еще 1,4%. Постепенно рынок здесь подходит к горизонтальной поддержке в районе 55000-54500 пунктов. Стоит также отметить, что на подъеме в октябре бразильский рынок выглядел лучше российского.
Европа в понедельник ограничилась умеренными потерями: FTSE и DAX просели в пределах полупроцента. DAX, пробив поддержку в 5700 пунктов, направляется на закрытие «гепа» в районе 5500 пунктов. На валютном рынке пара евро/доллар сужает канал движения в районе 1,30. Рынок нефти пытается начать восстановление: Light возвращается к пробитой поддержке в 95 долларов. В Азии сегодня преимущество перешло на сторону покупателей: Nikkei прибавляет полпроцента. Фьючерсы на американский спот, сформировав сильные «бычьи» дивергенции и удержав в итоге психологические значения, восстанавливаются на 0,5%. Здесь по-прежнему нельзя исключать начало нового локального восходящего тренда.
Российский фондовый рынок сегодня в начале торгов вновь отступит назад, но, вероятно, ненамного. Обновление локальных минимумов за океаном и снижение цен на нефть отечественным рынком были отыграны заранее. Поэтому вряд ли мы увидим сейчас аналогичную динамику. Индекс ММВБ может развернуться уже в районе 1380-1370 пунктов. Сопротивление остается прежнее, и оно находится выше 1400 пунктов. Первые изменения в рынке, как обычно, покажет динамика. Времени в промежутке конец декабря – начало января покупателям для организации игры на повышение и перехода на новые ценовые уровни может оказаться вполне достаточно.