Утренний фондовый экспресс, – ОАО «Промсвязьбанк»

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. Рынок акций США продолжает традиционное предрождественское ралли. Индекс американских «голубых фишек» DJI вчера прибавил 0,5%, а индекс широкого рынка S&P500 вырос на 0,8% на фоне публикации большей частью благоприятных данных макроэкономической статистики. В частности, число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе упало до минимальных отметок за последние три с половиной года, отразив явное улучшение ситуации на рынке труда. Кроме того, мичиганский индекс потребительского доверия в США подскочил в декабре до 69,9 пункта с ноябрьских 64,1 пункта, проявив растущий оптимизм в стане американских потребителей. Вдобавок индекс опережающих индикаторов США, превзошедший рыночные ожидания, указал на неплохие среднесрочные перспективы американской экономики. Вместе с тем игнорирование рынком более слабых, чем ожидалось, показателей ВВП США лишний раз подчеркивает предновогодний «бычий» настрой американских инвесторов. Фаворитами подъема на фондовом рынке США вчера оказались акции компаний из финансового и нефтегазового секторов, индексы которых соответственно прибавили 2,1% и 1,1%. Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США продолжают подъем, прибавляя 0,4-0,6%. На фондовых площадках в Азии отмечается преимущественно позитивная динамика. Открытие европейских бирж, видимо, пройдет с небольшим повышением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent сегодня утром меняются незначительно, колеблясь возле отметки в $108 за баррель. Фьючерс на индекс РТС RTSI-3.12 вчера в вечернюю торговую потерял 0,1%, а фьючерсы на отечественные «голубые фишки» изменились в пределах от -0,8% (Норникель) до +0,01% (Лукойл).

В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественно небольшое повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг. Отечественный рынок акций продолжает плавать в районе отметки 1400 пунктов по индексу ММВБ в контексте противоречивого общего фона, публикующихся разнородных данных европейской и американской макростатистики, а также разнонаправленных колебаний отечественных «голубых фишек». Главный российский фондовый индикатор — индекс ММВБ — после неопределенных колебаний в течение торговой сессии вчера прибавил в итоге скромные 0,04% благодаря состоявшемуся в самом конце торгов наноралли. При этом в отраслевом спектре фаворитом роста на рынке акций РФ вчера оказался нефтегазовый сектор, индекс ММВБ которого прибавил 0,5% на фоне повышения мировых цен на «черное золото». В то же время аутсайдером рынка стал индекс сектора электроэнергетики, просевший на 2% вследствие ожидания кадровых перестановок в компаниях этого сектора после данного компетентным органам поручения разобраться со схемами вывода капиталов компаний в офшоры. Главным негативным фактором для фондового рынка РФ остается сложная ситуация с рублевой ликвидностью. На рынке краткосрочных рублевых межбанковских кредитов ставки MosPrime обновляют двухлетние максимумы. На аукционах РЕПО банки выбирают максимально возможный объем средств при более чем двукратном превышении спроса над предложением. В этом контексте в центре внимания сегодня будет заседание Совета директоров Банка России, на котором будут рассмотрены текущие вопросы денежно-кредитной политики. Вместе с тем на поведение рынка акций РФ сегодня продолжат оказывать влияние внешние и внутренние события, сдвиги в конъюнктуре глобальных рынков, корпоративные новости и данные макростатистики. В плане последних сегодня внимание привлекут данные по ВВП Франции в 10.30 МСК, ВВП Канады в 17.30 МСК, личные доходы/расходы в США в 17.30 МСК, базовый ценовой индекс потребления в США в 17.30 МСК, заказы на товары длительного пользования в США в 17.30 МСК и продажи нового жилья в США в 19.00 МСК.
Газпром-ао /закрытие 170,8 руб., +0,6%/. Котировки акций Газпрома вчера выглядели несколько лучше рынка благодаря позитивным корпоративным новостям и наблюдавшемуся повышению мировых цен на нефть. В частности, как стало известно, газовый холдинг предполагает принять участие в нескольких энергетических проектах в Баварии. В ближайшей перспективе в условиях отмечающейся тенденции повышения стоимости энергоносителей акции Газпрома, на наш взгляд, могут выглядеть лучше рынка.
Сбербанк-ао /закрытие 79,99 руб., -0,3%/. Акции Сбербанка продолжают развивать консолидацию в диапазоне, располагающемся в районе психологической отметки в 80 руб. Определенное давление на акции Сбербанка вчера могла вызвать новость о том, что Совет директоров Ростелекома планирует рассмотреть вопрос о прекращении участия компании в ОАО «Сбербанк России» и продать принадлежащие Ростелекому порядка 9 млн. обыкновенных акций Сбербанка. Это решение формирует некоторый навес продаж в акциях Сбербанка, который может стать определенным препятствием для повышения их котировок. В ближайшей перспективе мы ожидаем продолжения колебаний котировок акций Сбербанка в рамках сложившегося торгового диапазона.
Ростелеком-ао /закрытие 147,98 руб., +4,4%/. Акции Ростелекома вчера в очередной раз срикошетили от зоны поддержки, располагающейся на подступах к отметке в 140 руб. Это произошло на новостях о передаче государству пакета акций, принадлежащего Агентству по страхованию вкладов (АСВ). Президиум правительства РФ вчера одобрил проект распоряжения правительства о передаче госкорпорацией АСВ акций Ростелекома в казну РФ. Распоряжение предусматривает принятие в казну РФ 218,6 млн обыкновенных акций Ростелекома по цене приобретения — 230 руб. за бумагу на общую сумму 50,3 млрд. рублей за весь пакет. В дальнейшей перспективе мы ожидаем от акций Ростелекома попытки тестирования области сопротивления росту, располагающейся возле отметки в 150 руб.