Сегодня на российском фондовом рынке «быки» и «медведи» с новыми силами бросятся сражаться за власть. Динамика азиатских биржевых индексов и поведение фьючерсов на открытие американской торговой сессии предвещает победу «медведей». Но не будем ограниченно смотреть на ситуацию только с одной стороны. Чтобы определиться, как распределятся силы противников на рыночном поле, следует познакомиться со вчерашней динамикой наших акций в Европе и США, а также с обстановкой на мировых сырьевых площадках.
В первую очередь бросается в глаза уверенное поведение акций «Газпрома». В понедельник акции эмитента завершили день в Европе и Америке на 0,5-0,7% выше, чем была их последняя котировка на родине в пятницу. В целом, нестабильное поведение цен на нефть не смогло заставить котировки российских нефтяных компаний отступить от завоеванных позиций на фондовых биржах мира. Слабовато смотрелись только бумаги «ЛУКОЙЛа».
Далее невозможно не заметить особый интерес зарубежных инвесторов к бумагам ГМК «Норильский никель» и к акциям более мелких металлургических компаний. Этот интерес возник не на пустом месте. Во-первых, бумаги флагмана отрасли ГМК «Норильский никель» это единственные «голубые фишки», по которым еще не закрыт реестр акционеров. Во-вторых, акции вверх толкал неожиданно вернувшийся спрос на основное добываемое компаниями сырье.
Среди бумаг банковского сектора ярко несколько торговых сессий подряд выглядят, и в России, и на чужой земле акции ВТБ. Игры с этими бумагами сегодня будут наиболее опасными, так как акции могут соблазнить спекулянтов тем, что в Лондоне они ценились вчера гораздо выше, чем у нас в последний день предпраздничных торгов. Дисконт составил 2%. Но нельзя упускать из вида, что на европейских торговых площадках коррекция по этим акциям уже началась.
Несладко пришлось бумагам золотодобывающих компаний на зарубежных биржах. Спрос на них достаточно резко упал из-за ослабления позиций золота на сырьевых рынках. Апрельский максимум 920/925 долларов за унцию не пускает котировки «коварного» металла наверх и развязывает руки «медведям», желающим нажиться на бумагах золотодобывающих компаний.
Абсолютными аутсайдерами торгов в Европе и Америке стали все же не акции многострадальных золотодобывающих компаний, а бумаги «Ростелекома». Особых фундаментальных причин для резкого снижения акций мы не видим, тем более что зарубежные акции телекоммуникационного сектора торговались вчера лучше многих бумаг. Скорее всего, игроки просто перебрасывали деньги в российские «голубые фишки», считая их более привлекательными и перспективными, чем непокорные бумаги «второго эшелона».
Теперь, когда выявлены возможные фавориты и аутсайдеры рыночной гонки, с помощью технического анализа можно определить ценовые ориентиры бумаг. Акции «Газпрома» мы бы стали ловить либо при пробое локального сопротивления – 178,65 рублей, либо от поддержки – 160 рублей. Растяжка для бумаг «ЛУКОЙЛа» — 1650 и 1580 рублей, для ГМК «Норильский никель» — 3400 и 3063 рубля, для акций ВТБ – 0,0441 и 0,0355 рубля, для «Полюс Золото» — 1434/1437 и 1350 рублей, для «Ростелекома» — 295/294 и 275/273 рубля.
Обзор подготовлен аналитическим отделом ЗАО «ИГ «ВЕЛЬДЕГА»
