Рекомендации по рынку на 29.03.12, — Александр Волынский, "Инвестиционная палата"

Добрый день. В ходе прошедших торгов индекс ММВБ потерял 2,18%, вернувшись к 1520 пунктам. Торговая активность при этом возросла до максимума за последние девять сессий.
Торги в США завершились умеренным снижением (S&P 500 -0,49%, 1405 пунктов). В качестве основных поводов для продаж называют данные по заказам на товары длительного пользования, оказавшиеся хуже ожиданий, а также увеличение запасов нефти, что негативно отразилось на котировках бумаг нефтегазового сектора.
В ходе азиатской сессии сохраняется преобладание продавцов, на стороне которых выступают опасения относительно замедления экономического роста КНР.
Фьючерс на S&P 500 сегодня утром колеблется в районе 1395-1400 пунктов. Основная поддержка по-прежнему расположена в районе 1380-1390 пунктов. Закрепление ниже данного уровня позволит развить продажи к 1340, 1320 пунктам. Ближайшее сопротивление — 1410-1420 пунктов.
Фьючерс на нефть сорта Brent торгуется около $124 за баррель. Покупки возможны ближе к $120-121. Уровни сопротивления — $126-127, $130.
Четверг в России начнется, вероятно, с умеренных продаж, либо нейтрально. В позитивном сценарии ожидаем сегодня возвращение выше 1520-1530 пунктов по индексу ММВБ, что подтвердит локальное дно, увеличив шансы на выход к 1570-1580, 1600 пунктам в ходе ближайших сессий. Негативный вариант предполагает закрепление ниже 1520-1530 со следующими целями 1480, 1450 пунктов по индексу ММВБ. Мы отдаем предпочтение позитивному варианту.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-6.12, RIM2)  рассчитываем сегодня на возвращение выше 159 000-160 000 пунктов, что увеличит шансы на тест 168 000-170 000 пунктов в ходе ближайших сессий. Если не получится, то следующие цели снижения видим в районе 155 000, 150 000 пунктов.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-6.12, SiM2) поддержки — 29 500, 29 200. Сопротивления — 29 750-29 800, 30 000-30 100.
По EUR/USD поддержки — 1,315-1,32, 1,295-1,3. Сопротивление — 1,34-1,345.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась умеренным снижением, нефтегазовый сектор значительно хуже рынка, финансовый сектор лучше рынка. Азия торгуется преимущественно снижением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “держать позиции”;
Спекулянтам – “покупки от 1520 пунктов, продажи от 1570-1580, 1600-1610 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр