Обзор рынка, — ОАО "Промсвязьбанк"

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Ведущие европейские и американские фондовые индексы во вторник понесли ощутимые потери на фоне вышедших данных макроэкономической статистики, подтвердивших ухудшение экономической конъюнктуры, и очередной волны опасений инвесторов относительно углубления европейского кризиса, поддержанных ростом доходности 10-летних итальянских и испанских гособлигаций, а также резким падением европейских фондовых индексов. Итальянский фондовый индекс FTSE MIB вчера обвалился на 4,98%, испанский IBEX — на 2,96%, немецкий DAX потерял 2,5%, французский CAC 40 просел на 3,1%, а британский FTSE снизился на 2,2%. Вышедшие вчера показатели промышленного производства во Франции стали неприятным сюрпризом. Они оказались хуже рыночных ожиданий из-за пересмотра в сторону понижения опубликованных ранее цифр. Резкий взлет вчера продемонстрировали европейские индексы фондовой волатильности, которые именуют еще «индикаторами страха» инвесторов. Британский VFTSE во вторник взметнулся на 23%, а немецкий VDAX подскочил на 18%. Индекс американских «голубых фишек» DJI вчера, просев на 1,65%, показал максимальное однодневное снижение в этом году и опустился к своим минимальным отметкам за последние два месяца. Индекс «широкого рынка» США S&P500 потерял 1,7%, причем наихудшую динамику в нем показали индексы потребительского и финансового секторов, просевшие более чем на 2%. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром прибавляют 0,2-0,4% благодаря вышедшему после закрытия торгов в США отчету компании Alcoa, оказавшемуся лучше рыночных ожиданий. На фондовых площадках в Азии отмечается негативная динамика. Цены на нефть марки Brent меняются незначительно, колеблясь возле $120 за баррель.
В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное понижение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Отечественный рынок акций продолжает сопротивляться неблагоприятному внешнему фону, выражающемуся в негативной динамике западных фондовых индексов, снижении цен на нефть, укреплении доллара США и росте фондовой волатильности. Несколько предпринятых попыток закрепиться выше отметки в 1520 пунктов по индексу ММВБ вчера оказались безуспешными, и российский рынок акций завершил день на минорной ноте. Индекс ММВБ, потеряв 0,8%, опустился вчера в район своих минимальных отметок за последние два месяца, и теперь он будет искать поддержку ниже уровня в 1500 пунктов. Аутсайдерами рынка акций РФ из-за понижения мировых цен на сырье вчера стали индексы нефтегазового и металлургического секторов, снизившиеся соответственно на 1,14% и 0,97%. Вместе с тем повышением вчера выделился сектор «Химия», индекс которого прибавил почти 2%. Это произошло благодаря 4% росту котировок акций Нижнекамскнефтехима, опубликовавшего свой финансовый отчет по МСФО, в котором сообщалось об увеличении чистой прибыли в прошлом году на 89% по сравнению с 2010 годом. Фаворитом роста из числа акций, входящих в состав индекса ММВБ, вчера оказались бумаги Магнита (+2,3%). Внимание инвесторов Магнит притянул к себе, сообщив о росте выручки своей розничной сети в I квартале текущего года на 34%. Сегодня на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние сдвиги в конъюнктуре мировых рынков, глобальные события, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. Из числа последних интерес сегодня представят индексы ипотечного кредитования в 15.00 МСК, индексы цен на экспорт и импорт в США в 16.30 МСК, запасы нефти и нефтепродуктов в США в 18.30 МСК. ФРС США в 22.00 МСК опубликует экономический обзор — «Бежевую книгу». Уралкалий сегодня планирует опубликовать результаты по МСФО за прошлый год. В Госдуме с отчетом о работе правительства выступит премьер-министр РФ В.Путин.
Газпром-ао. Котировки акций Газпрома на фоне возобновившегося снижения мировых цен на нефть завершили вторник около минимальной отметки в текущем году по состоянию на момент закрытия основной торговой сессии. Давление продаж в акциях газового холдинга выросло вместе с оборотами торгов, и сегодня они могут оказаться на более низких уровнях. При этом помехами для повышения акций газового холдинга сейчас, по нашим оценкам, являются зоны сопротивления, располагающиеся в районе 180,5 руб. и 182 руб.
Сбербанк-ао. Акции Сбербанка вчера не смогли закрепить позитивную тенденцию и растеряли в последний час торгов весь свой внутридневной прирост из-за негативного внешнего фона. В случае дальнейшего ухудшения внешнего фона, котировки акций Сбербанка могут еще раз проверить на прочность поддержку, располагающуюся в районе своих двухмесячных минимумов. При этом зоны сопротивления росту акций Сбербанка, по нашим оценкам, сейчас располагаются около 97 и 98 руб.
Ростелеком-ао. Котировки акций Ростелекома, совершают колебания в торговом диапазоне, располагающемся немного выше отметки в 140 руб. Продолжение колебаний на сложившихся уровнях представляется нам более вероятным вариантом дальнейшего развития событий. При этом ближайшие зоны сопротивления росту акций Ростелекома, по нашим оценкам, сейчас находятся возле отметок в 145 и 147 руб.
Настоящий комментарий предоставляется исключительно в информационных целях и не содержит рекомендаций или предложений о совершении сделок. ОАО «Промсвязьбанк» уведомляет, что использование представленной информации не обеспечивает защиту от убытков или получение прибыли. ОАО «Промсвязьбанк» и его сотрудники не несут ответственности за полноту и точность предоставленной информации, а также последствия её использования.
Управление брокерского обслуживания Инвестиционного департамента ОАО «Промсвязьбанк»