Ежедневный обзор рынка акций и товарно-сырьевого рынка, — UFS Investment Company

Внешний фон.
Лидеры Евросоюза призвали Грецию остаться в зоне евро, сохранив при этом достигнутые ранее договоренности. К такому решению главы государств ЕС пришли во время неформального
саммита в Брюсселе.

Канцлер Германии Ангела Меркель высказала пожелание о том, что Греция должна остаться в еврозоне, но при условии соблюдения достигнутых ранее договоренностей. За сохранение Греции в еврозоне выступил и президент Франции Франсуа Олланд. Он предложил использовать для стимуляции роста экономики Греции структурные фонды ЕС.

Президент ЕС Херман ван Ромпей также высказался за сохранение Грецией евро. Он отметил, что с 2010г. Евросоюз и МВФ выделили на спасение греческой экономики около €350 млрд. Президент ЕС ожидает, что греки определятся с судьбой евро на парламентских выборах 17 июня 2012г.
Рабочая группа Еврогруппы приняла решение, что каждая страна валютного союза должна разработать отдельный план на случай выхода Греции из еврозоны. Договоренности о фактическом
начале подготовки к выходу Греции из еврозоны были достигнуты в ходе телеконференции рабочей группы ещё 21 мая 2012г.
На уровне еврозоны в целом никаких планов, направленных на предупреждение возможных последствий выхода Греции из блока, сейчас не подготовлено из-за опасений утечки информации. Выход Греции из валютного союза, если он станет неизбежен, должен быть оформлен как «полюбовное расставание». При этом Афинам должна быть оказана соответствующая финансовая
помощь со стороны Евросоюза и МВФ.
По оценкам международного агентства Fitch, доля долгов испанского правительства в руках иностранных держателей бондов сократилась в первом квартале этого года с 40% до 34%, причем в 2008 она превышала 60%. Схожая картина сегодня и с Италией, в руках зарубежных кредиторов сосредоточено в настоящий момент лишь 32% итальянского долга, против 50% еще 4 года назад.
Спасение Bankia обойдется правительству Испании по меньшей мере в €9 млрд. Об этом объявил испанский министр экономики Луис де Гиндос. По его словам, €7 млрд. из них нужно банку,
чтобы выполнить новые требования к испанскому финансовому сектору, которые предъявило правительство в мае. Четвертый по величине банк страны, игрок “номер один” в сфере ипотечных
кредитов, стал жертвой краха 2008 года на испанском рынке жилья.
Министерство энергетики США опубликовало доклад, согласно которому коммерческие запасы сырой нефти в США с 12 по 18 мая 2012г. выросли на 0,9 млн барр. и составили 382,5 млн барр. Эксперты ожидали роста запасов на 750 тыс. баррелей.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов вырос на 0,74%. Сегодня индекс торгуется 82,087 пункта (-0,01%). Валютная пара EUR/USD в среду снизилась до 1,2582 (-0,80%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2573 (-0,07%).
Европейские индексы вчера обвалились. FUTSEE 100 потерял 2,53%, DAX упал на 2,33%, французский CAC 40 снизился на 2,62%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов показали нейтральную динамику. S&P500 увеличился на 0,17%, Dow Jones просел на 0,05%. Лучше рынка сектор Основные материалы (+1,17%), в аутсайдерах компании, предоставляющие коммунальные услуги (-0,65%).
Бразильский индекс Bovespa понизился на 0,76%.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время немного снижаются. Контракт на S&P500 теряет 0,10%,
фьючерс на Dow Jones сокращается на 0,09%.
Азиатские площадки не показывают единой динамики.
Японский NIKKEI 225 растет на 0,46%, в Гонконге Hang Seng проседает на 0,18%, индийский SENSEX повышается на 0,58%.
Россия.
Индекс ММВБ вчера упал на 3,42%, Индекс РТС на основной сессии обрушился на 4,36%. Лучше рынка машиностроение (-1,20%), в аутсайдерах электроэнергетика (-6,19%).
Сегодня цены на нефть, а также ситуация на валютном рынке стабилизировались, что может дать возможность котировка акций российских эмитентов подняться, отчасти компенсировав падение последних дней. Рынок остается перепроданным, однако страхи участников торгов велики, по этим причинам на рынке будет сохраняться высокий уровень волатильности.
Ключевая статистика на 24 мая:
Композитный индекс PMI Еврозоны (12:00);
ВВП Великобритании (вторая оценка) (12:30);
Заказы на товары длительного пользования в США (16:30);
Первичные заявки на пособие по безработице в США (16:30);
Выступление М. Драги и председателя Банка Италии И. Виско на конференции в Риме (17:00);
Выступление М. Монти (19:30);
Выступление представителя ФРС У. Дадли (21:00);
Выступление Т. Гайтнера в ун-те Дж. Хопкинса (23:00).
Корпоративные события на сегодня:
Годовое общее собрание акционеров Номос-Банка;
Годовое общее собрание МегаФона;
Годовое общее собрание акционеров Ульяновскэнерго;
Заседание совета директоров Транснефти;
Закрытие реестра для участия в ГОСА НорНикеля;
Закрытие реестра акционеров для участия в ГОСА РусГидро;
Публикация отчета Северстали за 1К12 по МСФО.
Сумма начала консолидацию FESCO (позитивно).
По сообщению Интерфакса, Сергей Генералов продал 10% FESCO (ДВМП) группе «Сумма». Цена сделки не раскрывается. Источник также сообщил, что сделка по покупке остальной доли (46%) может быть закрыта на этой неделе. Ранее сообщалось, что «Сумма» готова купить 56% компании приблизительно за $1 млрд., но ни одна из сторон этого не подтвердила официально.
Мы не сомневаемся, что цена сделки существенно выше рынка (хотя, она может быть и ниже озвученной ранее суммы). Сергей Генералов имеет репутацию человека, который очень удачно покупает и продает активы.
Например, в 2010 году он продал 50% долю FESCO в «Национальной контейнерной компании» в 2,4 раза дороже, чем она была приобретена в 2007 ($900 млн. против $375 млн.). если цена действительно составит порядка $1 млрд за 56% пакет FESCO – это премия к рынку порядка 100%. Сделка должна поддержать котировки FESCO, однако подробностей по структуре и цене до сих пор нет, и пока нельзя утверждать, что миноритарии гарантированно получат выгодную оферту.
Газпром признал, что состав участников Штокмана может измениться (умеренно негативно).
Вчера зампред правления Газпрома Виталий Маркелов заявил, что состав участников разработки
Штокмановского месторождения может измениться (сейчас 51% акций в проекте принадлежит Газпрому, 25% — Total, 24% — Statoil).
На рынке постоянно появляются слухи, что проект, принятие инвестрешения по которому постоянно
переносится, а предполагаемые затраты выросли уже до $30 млрд., может покинуть либо Total, либо Statoil, но официально в обеих компаниях это неоднократно опровергали.
В текущих условиях маловероятно, что к проекту присоединится какой-либо новый участник (из
политических соображений это мог бы стать, например, Новатэк). Сроки проекта срываются, а сумма требуемых вложений стабильно растет. Вероятнее всего, речь идет о возможности частичного или полного выхода одного из текущих партнеров. На наш взгляд, вероятнее, что это будет Statoil – после изменения стратегии компания повысила требования к инвестиционным проектам, в которых она участвует, и Штокман, таким образом, может «выпасть», как это ранее произошло с «Западной Курной 2». Мы считаем, что выход одного из партнеров окажет добавит негатива в информационный фон вокруг Газпрома, так как издержки проекта для оставшихся участников еще увеличатся. Если же к разработке месторождения действительно присоединится еще одна сторона – это может быть воспринято позитивно, в особенности, если условия участия будут благоприятными для Газпрома (по примеру Роснефти, привлекающей партнеров для разработки месторождений в Баренцевом море).
Рынок энергоносителей.
По итогам вчерашнего дня контракт на Light Sweet потерял 1,92%; Brent подешевел на 2,63%. Сегодня Light Sweet торгуется $90,33 (+0,48%); Brent стоит $105,93 (+0,35%). Спред между Brent и Light Sweet сузился до $15,60.
Природный газ по итогам вчерашней сессии вырос на 1,11%, в настоящий момент котировки снижаются и составляют $2,724 (-0,47%).



Акции компаний нефтегазового сектора.
Индекс нефтяных компаний MICEX O&G упал на 3,32%, RTSog рухнул на 4,88%.
В лидерах на ММВБ акции ЛУКОЙЛа (-1,63%) и привилегированные акции Транснефти (+-1,84%). В аутсайдерах бумаги НОВАТЭКа (-6,72%) и привилегированные акции Сургутнефтегаза (-4,91%).
Ликвидность.
Рубль за прошедший день значительно ослаб. Бивалютная корзина подорожала на 1,17%, сегодня торгуется на уровне 35,3126 (-0,35%), при этом доллар укрепился к рублю на 1,91% до 31,7752 руб.; евро выросла до 39,9037 руб. (+0,47%).
Средства на корсчетах банков сократились на 14,6 млрд. руб., депозиты в ЦБ сократились на 6,41 млрд. руб. Ставка овернайт снизилась на 3,00 б.п. и составляет 5,7500 п.п.



Акции банков.
Индекс банковского сектора ММВБ MICEX FNL упал на 4,24%, на РТС RTSfn обрушился на 4,98%.
В лидерах на ММВБ обыкновенные акции Банка Возрождение, которые снизились на 1,75%, а также акции Росбанка, потерявшие 2,34%. Хуже рынка привилегированные акции Банка Возрождение, которые потеряли в ходе сессии 6,91%, а также бумаги Банка Санкт-Петербург, упавшие на 6,39% .
Рынок металлов.
Драгоценные металлы показывают негативную динамику. Стоимость тройской унции золота составляет $1557,45. Серебро снизилось до $27,7975. Соотношение стоимости золота и серебра
составляет 56,03.
Медь вчера упала на 2,66%, сегодня торгуется $7583 (-2,68%), Никель в среду снизился на 2,52%, сегодня просел на 0,87% до $16687. Цинк в ходе вчерашних торгов подешевел на 1,57%, сейчас торгуется на уровне $1868,5 (-1,88%).
Цена на стальные заготовки в Лондоне сократилась до $435 (-2,25%), контракт на уголь вчера подешевел на 2,28%, в настоящее время торгуется по $54,33 (-1,54%).



Акции металлургических компаний.
Индекс сырьевого сектора ММВБ MICEX М&М упал на 5,15%, на РТС RTSmm рухнул на 6,51%.
В лидерах на ММВБ бумаги Полиметалла, которые выросли на 0,12%, а также акции РУСАЛа, прибавившие 0,08%. Хуже рынка акции ММК, которые потеряли в ходе сессии 7,24%, а также акции Распадской, упавшие на 6,50%.
Сельскохозяйственный сектор.
Стоимость Пшеницы вчера уменьшилась на 2,92%, сегодня растет на 1,01% и составляет $672,25. Котировки Риса на вчерашних торгах снизились на 1,15%; сейчас прибавляют 0,53% и составляют $15,15. Кукуруза за прошедший день подорожала на 1,09%; сегодня цена составляет $607 (+0,58%). Стоимость Соевых бобов понизилась на 1,43%; сейчас котировки растут на 1,23% и составляют $1379,25. Котировки на Какао к закрытию упали на 5,09%; сегодня теряют 2,52% и составляют $2124. В настоящий момент Сахар теряет 1,46%, цена $19,51, на вчерашней сессии он
подешевел на 4,27%.



Акции компаний потребительского сектора.
Индекс компаний потребительского сектора MICEX CGS упал на 3,01%, RTScr обрушился на 4,92%. На ММВБ лучше рынка смотрелись акции Верофарма, которые понизились лишь на 0,14%, также относительно хорошо торговались бумаги Балтики (-0,34%). В аутсайдерах бумаги Группы Черкизово (-7,59%) и акции Группы Разгуляй (-7,42%).
Акции электроэнергетических компаний.
Индекс компаний электроэнергетики MICEX PWR упал на 6,19%, на РТС отраслевой индекс RTSeu рухнул на 7,68%.
На ММВБ лучше рынка акции ТГК-11, стоимость которых не претерпела изменений за минувший торговый день, такая же ситуация с бумагами ТГК-10. В аутсайдерах акции ОГК-5 (-12,17%)
и акции Холдинга МРСК (-9,66%).



Акции машиностроительных компаний.
Индекс машиностроительных компаний MICEX MNF снизился на 1,20%, на РТС отраслевой индекс RTSin потерял 2,13%.
Лучше рынка акции РКК Энергия, которые выросли на 3,83% . В аутсайдерах бумаги ОМЗ (-8,06%) и акции Группы ГАЗ (-7,89%).



Акции компаний связи, IT и медиа.
Индекс компаний телекоммуникационного сектора MICEX TLC упал на 2,71%.
Лучше рынка торговались обыкновенные и привилегированные акции Башинформсвязи, которые не изменили своей стоимости за вчерашний день. В аутсайдерах бумаги РБК (-6,75%) и привилегированные акции Ростелекома (-7,89%).