Возобновить отскок, — Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

Вчера на российском фондовом рынке после четырёх дней отскока прошла коррекция. Однако агрессивных продаж не было, кроме сектора электроэнергетики, который опять валился «в квадрате». Плюсом для покупателей было то, что внешний фон практически всю сессию был довольно негативным (в частности, сильно падала нефть), наш же рынок чувствовал себя достаточно уверенно, и отступление шло «стройными рядами». В результате индекс ММВБ потерял сравнительно немного (1,4%), правда, РТС за счёт ослабления рубля пропадал почти на 2,6%.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись с гэпом вниз, котировки продолжили снижение. Однако сильной агрессии в «медвежьем» наступлении не было, и хотя они несколько раз пытались преодолеть ближайшую поддержку в лице уровня дневного фрактала на покупку «С» (1307,1 п.), но в целом она справилась со своей ролью, и день закрылся на данном уровне.
С технической точки зрения плюсом для покупателей является то, что на 2-часовом графике по индикаторам нет «медвежьих» дивергенций – а это значит, что отскок может и продолжиться в форме зигзага «a-b-c». В этом случае роль ближайшего сопротивления сыграет вчерашнее незакрытое окно, а далее – максимум вторника «а», который имеет шанс стать новым действительным дневным сигналом на покупку (1329,3 п.). Чуть выше расположен уровень 38%-ной коррекции от падения с начала мая. Ключевым же редутом «медвежьей» обороны остаётся кластерная зона, в которой проходит среднесрочный падающий тренд (7) и находится уровень 50%-ной коррекции (~1370 п.).
Однако, хотя «быки» вчера и проявили стойкость, но и сегодня про оборону забывать не стоит. В роли ближайшей поддержки выступит вчерашний вечерний минимум (1306 п.), а далее – 2-часовой фрактал на продажу Z (1300,2 п.). И «быкам» надо удержать этот уровень, иначе котировки пойдут закрывать окна от 29 и 28 мая.
Сегодня с утра внешний фон скорее нейтральный. Хотя накануне рынки США заметно просели (основные индексы в среднем потеряли по 1,3%), но основной негатив был с утра и мы успели его отыграть. Латинская Америка в лице Бразилии также огорчила покупателей (Bovespa упала более 1,5%). Но сейчас фьючерсы на американские индексы немного в плюсе, но Азия вся «краснеет», в среднем теряя 1% (только Китай снижается на 0,5%). Нефть за вчерашний день подешевела ещё на $3,5 до $103,2 (Brent) и в настоящий момент находится в отрицательной зоне.
Во вторник «быки» хорошо боданулись, а вчера устояли, таким образом подтвердив свои намерения продолжать отскок. И сегодня им надо действовать в том же ключе.
Вчера мы рекомендовали удерживать длинную позицию со «стопом» чуть ниже уровня фрактала «С». Считаем, что «стоп» устоял. Сегодня рекомендацию не меняем, «стоп» поставить чуть ниже фрактала Z. Хотя в случае уверенного преодоления данного уровня переворачиваться в «шорт».